米国の制裁圧力は、イランの金融ネットワークに結び付いた暗号資産のインフラのより深い領域へと移行している。
最新の措置は、個別のブロックチェーン・アドレスにだけ焦点を当てるのではなく、サービス提供者を対象としている。
当局者は、この方針は制裁対象の関係者がデジタル資産を通じて資金を移すのを支援する企業を妨害することを目的としていると述べている。
この転換はまた、イランに関連する活動を扱う海外の取引所、ブローカー、銀行、インフラ企業に対するコンプライアンス上のリスクも高めている。
財務省はBitBankとZanjaniネットワークを狙っている
米国財務省の海外資産管理局（OFAC）は9月17日、「Operation Economic Outcast（経済的追放作戦）」の下でBitBankに制裁を科しました。
財務省はBitBankを、制裁対象の資金提供者ババク・ザンジャニが支配するイランの取引所だと説明しました。6月から7月にかけて、財務省はザンジャニがBitBankを使い、ビットコインで数億ドル規模を移転したと述べています。米当局によれば、その資金はイスラム革命防衛隊に送られたとのことです。
OFACはまた、BitBankの開発者であるPishtaz Simorgh Electronic Trade Companyと、ザンジャニに関連する3人の人物を指定しました。
該当したのはホセイン・アリ・ザケル・ホセイン、モハマド・マフディ・ザケル・ホセイン、セイェド・アデル・ハイダリでした。
米財務省は、同社と幹部がイランのデジタル資産制裁回避のためのインフラの一部を形成していたと述べました。スコット・ベッセント長官は、イラン向けの暗号資金調達は引き続きOFACの執行の射程内にあると語りました。
米財務省は、ホルムズ・セーフ・マリン・サービス・オーソリティが6月以降、イランへの支払いの送金にBitBankを使用してきたと述べました。
ザンジャニは2016年に、国営イラン石油会社（NIOC）をめぐる横領に関与したとしてイランで死刑判決を受けました。イランは2024年にその判決を減刑し、財務省はその後、彼が体制に結びついた事業プロジェクトに戻ったと述べました。
捜査ではザンジャニが、英国に登録された暗号資産取引所であるZedcexおよびZedxionにも結びついていることが分かりました。OCCRPは、そのネットワークがストック映像で表した架空の幹部を用いていたと報告しています。TRM Labsは、当該取引所がIRGCに関連する資金を約10億ドル規模で処理したと見積もっています。
Operation economic outcastは海外の暗号資産エクスポージャーを拡大
米財務省は8月24日に「Operation Economic Outcast（経済的追放作戦）」を開始し、イラン関連のほぼ60の団体、個人、船舶を標的にしました。TRM Labsは、OFACが大統領令13902に基づいて5つの分野別決定を出したと述べました。これらの決定は、デジタル資産、技術、金、航空、そして海運を対象としていました。
デジタル資産に関する決定は、指定されたウォレットや名指し企業の範囲を超えて、二次制裁のエクスポージャーを拡大します。財務省は、イランの制裁回避を手助けする事業体は、米国の金融システムへのアクセスを失う可能性があると警告しました。リスクは、非米国の取引所、OTC（店頭）デスク、銀行、ならびに重要なイラン関連取引を扱うインフラ提供者にまで及びます。
1月にはZedcexとZedxionを対象に先行して執行を強化し、その後6月に主要なイランの取引所を対象にしました。財務省はその後、イランの暗号資産セクターへの圧力が高まる中で、8月にShelbitとAban Tetherにも制裁を科しました。
しかし、ブロックチェーンのデータは、より厳しい執行がそれを排除するのではなく、活動を別の形に振り向ける可能性を示唆しています。Chainalysisによると、2025年4〜6四半期に受け取られたイランの暗号資産価値の半分超はIRGC（イスラム革命防衛隊）関連アドレスが占めていました。同社によれば、これらのアドレスは2025年に計30億ドル超を受領しています。
TRM Labsによると、制裁対象の団体・管轄区域への2025年の流入のうち約95%がステーブルコインを使用していました。中央集権型取引所へのフローは約30%減少した一方で、高リスクかつノーKYC、ならびに分散型サービスのフローは200%以上増加しました。
FATFはまた、グローバルな執行が不均一であることも指摘しました。2026年の調査では、109の管轄区域のうち91がトラベルルールに関する法制を整備済みでした。しかし、その91のうち55は、集中的な監督や執行措置を講じていませんでした。こうしたギャップがあると、より弱い管轄区域や、監視が難しいサービスへ資金の流れが移る余地が生まれます。
米財務省が暗号資産送金をめぐりイラン関連BitBankを制裁した件は、Coinfeaで最初に掲載されました。