ちょっとヤバいですね。FRBが利上げした直後に、ビットコインと半導体株が一気に暴走！いったい何の芝居なんでしょう？市場にはどんな追い風があるのか？
FRBの利上げ後、最初の取引となるフル稼働日。米国株の主要3指数はそろって上昇し、3日連続の下落を止めました。ビットコインは3,000ポイント急騰し、フィラデルフィア半導体指数も同様に3.14%上昇。
ドラマチックな場面が来ました。利上げなのに、半導体が逆にめちゃくちゃ強い。
フィラデルフィア半導体指数の構成銘柄はほぼ全面高。インテルが7%超、AMDが6%超、マイクロン・テクノロジーが5%超、サンディスクが6%超、エヌビディアが2.54%です。メモリ、光通信、AIハードウェアが一斉に上昇。
なぜ？3つの「緩和（＝圧力低下）」シグナルが同時に出たからです。
1つ目、原油価格が下がった。WTI原油が102ドルを割り込み、ブレントも105ドル前後まで下落。報道によると、サウジの原油パイプラインが数日以内に復旧見込みで、供給途絶の懸念が和らいだ。
2つ目、米国債利回りが下がった。10年物米国債利回りが5%超から4.94%へと低下し、8日連続の上昇に終止符。金利に最も敏感な2年物利回りも4.67%まで下がった。
3つ目、不確実性の「不安の正体」が決着した。利上げそのものはすでに90%以上織り込まれており、市場を抑え込んでいたのは「本当に追加でやるのか分からない」という点でした。ウォッシュが答えを出し、弱気筋はポジションを手仕舞いせざるを得なくなり、押し目買いの資金が流入。
ただ、真の触媒（きっかけ）は黄仁勲（エヌビディアCEO）から来ました。
エヌビディアのCEO、黄仁勲が英国のAIサミットで重大な予測を披露。来年の半導体の売上台数は、今年の2倍になるという見通しです。発表後、エヌビディアの株価はそのまま急上昇。
黄仁勲だけではありません。NebiusはGPUクラウドサービスを全面的に値上げすると発表し、B300の値上げ幅は約20%。さらに最近、インテルのCEO、チェン・リュイウー（陳立武）が、CPUは需要に対して供給が足りず、顧客の要求の50%しか満たせないと率直に語っています。
AIの物語はまだ続いています。以前ほど荒々しさはないものの、それでもなお主役の座は揺らいでいません。…
FRBの利上げ後、最初の取引となるフル稼働日。米国株の主要3指数はそろって上昇し、3日連続の下落を止めました。ビットコインは3,000ポイント急騰し、フィラデルフィア半導体指数も同様に3.14%上昇。
ドラマチックな場面が来ました。利上げなのに、半導体が逆にめちゃくちゃ強い。
フィラデルフィア半導体指数の構成銘柄はほぼ全面高。インテルが7%超、AMDが6%超、マイクロン・テクノロジーが5%超、サンディスクが6%超、エヌビディアが2.54%です。メモリ、光通信、AIハードウェアが一斉に上昇。
なぜ？3つの「緩和（＝圧力低下）」シグナルが同時に出たからです。
1つ目、原油価格が下がった。WTI原油が102ドルを割り込み、ブレントも105ドル前後まで下落。報道によると、サウジの原油パイプラインが数日以内に復旧見込みで、供給途絶の懸念が和らいだ。
2つ目、米国債利回りが下がった。10年物米国債利回りが5%超から4.94%へと低下し、8日連続の上昇に終止符。金利に最も敏感な2年物利回りも4.67%まで下がった。
3つ目、不確実性の「不安の正体」が決着した。利上げそのものはすでに90%以上織り込まれており、市場を抑え込んでいたのは「本当に追加でやるのか分からない」という点でした。ウォッシュが答えを出し、弱気筋はポジションを手仕舞いせざるを得なくなり、押し目買いの資金が流入。
ただ、真の触媒（きっかけ）は黄仁勲（エヌビディアCEO）から来ました。
エヌビディアのCEO、黄仁勲が英国のAIサミットで重大な予測を披露。来年の半導体の売上台数は、今年の2倍になるという見通しです。発表後、エヌビディアの株価はそのまま急上昇。
黄仁勲だけではありません。NebiusはGPUクラウドサービスを全面的に値上げすると発表し、B300の値上げ幅は約20%。さらに最近、インテルのCEO、チェン・リュイウー（陳立武）が、CPUは需要に対して供給が足りず、顧客の要求の50%しか満たせないと率直に語っています。
AIの物語はまだ続いています。以前ほど荒々しさはないものの、それでもなお主役の座は揺らいでいません。…
