#日本央行加息至31年高位 日本銀行利上げ + 三巫日、AIハードウェアは今夜“修行の試練”を渡る？
兄弟たち、今夜は2つのことがぶつかった。話そう。
日本銀行は政策金利を25bp（0.25%）引き上げ、目標金利を1.00%から1.25%へ。31年ぶりの高水準で、市場予想どおり。今回の利上げは6月の利上げとの間隔が最も短く、1990年以来初めて。
植田和男が今夜の午後に演説、核心は1つだけ。「まだ（利上げが）必要。状況次第」。中東の原油価格、AI需要、円の為替レート——この3つの変数を見ている。市場は年末までの追加利上げを65%とすでに織り込んでいるが、植田というこの狸はおそらく口では引き続きタカ派、手の内にはカードを残している。
ポイントはキャリートレード。円を借りて米国債や米株を買うあの取引だが、資金調達コストがまた上がった。ヘッジファンドの円のネット売り（円ショート）はすでに5万枚近くまで減らしており、最も強く手仕舞いした波は過ぎた。ただ、残りのポジションはまだある。
そして今夜は三巫日。オプションの満期で出来高が増幅し、混雑度が最も高い「AIハードウェア」みたいなセクターほど狙われやすい。昨日はフェザー（F）半導体関連が3.14%上昇、ARMやインテルは7%以上の上昇で、短期の含み益組が大量にいる。ちょうどオプションの清算タイミングに重なって、ボラティリティ（変動率）が瞬時に跳ね上がった。
利上げの「お土産（材料）」が出たのはポジティブだが、三巫日は追いかけ買いを集中的に狙う。AIハードウェアのファンダメンタルズは大きく崩れてはいないが、今夜は興奮して飛びつくな。$SOXL $KORU $INTC
兄弟たち、今夜は2つのことがぶつかった。話そう。
日本銀行は政策金利を25bp（0.25%）引き上げ、目標金利を1.00%から1.25%へ。31年ぶりの高水準で、市場予想どおり。今回の利上げは6月の利上げとの間隔が最も短く、1990年以来初めて。
植田和男が今夜の午後に演説、核心は1つだけ。「まだ（利上げが）必要。状況次第」。中東の原油価格、AI需要、円の為替レート——この3つの変数を見ている。市場は年末までの追加利上げを65%とすでに織り込んでいるが、植田というこの狸はおそらく口では引き続きタカ派、手の内にはカードを残している。
ポイントはキャリートレード。円を借りて米国債や米株を買うあの取引だが、資金調達コストがまた上がった。ヘッジファンドの円のネット売り（円ショート）はすでに5万枚近くまで減らしており、最も強く手仕舞いした波は過ぎた。ただ、残りのポジションはまだある。
そして今夜は三巫日。オプションの満期で出来高が増幅し、混雑度が最も高い「AIハードウェア」みたいなセクターほど狙われやすい。昨日はフェザー（F）半導体関連が3.14%上昇、ARMやインテルは7%以上の上昇で、短期の含み益組が大量にいる。ちょうどオプションの清算タイミングに重なって、ボラティリティ（変動率）が瞬時に跳ね上がった。
利上げの「お土産（材料）」が出たのはポジティブだが、三巫日は追いかけ買いを集中的に狙う。AIハードウェアのファンダメンタルズは大きく崩れてはいないが、今夜は興奮して飛びつくな。$SOXL $KORU $INTC
