$NEAR、$UNI、$ARBが急騰しています。じゃあ次の有望株（機会）はどこにあるのでしょう？

市場は、はっきりした1つの物語を織り込み始めていると思います。それは「RWA＋トークン化株＋TradFiがオンチェーンへ移行」です。

[1] $NEARは、機密TVLが$70Mを超えたことで新たな触媒が出ました。NEAR@3.33のスナップショットが発動しています。

[2] $UNIはRobinhood Chain＋Arcでの出来高の恩恵を受けています。一方でUniswapは、トークン化された資産や許可制プール向けのインフラを引き続き推進しています。

[3] $ARBは、スタンダード・チャータードが2030年までに$10を目標として発表したことで、主要な物語が大きく追い風になりました。論拠は主にRobinhood Chain、TradFiチェーン、そしてArbitrum Expansion Programからの収益です。

それで、これらのポンプ（急騰）を追いかけるべきでしょうか？個人的にはしないと思います。

まだそれほど強く再評価されていない銘柄を見ています：

– $ONDO：かなり分かりやすいRWAのベータ。Oasis Pro Marketsが、DTCC Fund/SERVに参加した最初のトークン化プラットフォームになりました。これは米国の投信取引の85％超を処理しています。

– $LINK：トークン化がスケールし続けるなら、オラクル＋クロスチェーンのインフラがさらに重要になります。私の意見では、人々がトークン化株に注目している一方で、こうしたインフラ系は見落とされがちなタイプです。

– $AAVE：Aave V4はArc上でUSDC、EURC、WETH、cirBTCと共に稼働中です。もしArcが実際に機関投資家／RWAの流動性を呼び込めるなら、資本が次に回っていく先の1つとして、融資は有力だと思います。

– $ETH：テーゼが「より多くの資産＋金融レールがオンチェーンへ移る」なら、依然として最も幅広いエクスポージャーです。

私の見立てでは、次の動きは、すでに急騰しているコインそのものではなく、同じフローの裏側にあるインフラに現れるのかもしれません。

もちろんNFA（投資助言ではありません）。