最強のポテンシャルを秘めた米国株セクターが現れた？このセクター、暴騰しすぎ！
半導体は全面安、ウォール街の物語が少し変わってきた。週末、AnthropicのCEO Dario Amodeiが長文を発表し、業界に対してモデルの反復・更新（イテレーション）速度を意図的に緩めるよう呼びかけた。OpenAIのアルトマンやxAIのマスクも、いずれも公にこれを支持している。
口では「ゆっくり」と言うが、財布は正直
しかし、食い違いの光景がやってきた：Anthropicは一方で「人類は滅びうる」と叫びながら、同時に史上最大級のIPOを猛烈に走り切っている。目標の評価額は2兆ドル、英Nvidiaは報道によれば投資100億ドルをめぐり協議中だという。
市場は足で投票：半導体は崩れ、サイバーセキュリティは狂ったように上昇
月曜の米国株は3指数がそろって下落した。ダウは0.29%安、ナスダックは0.56%安、S&P500は0.48%安。フィラデルフィア半導体指数は約6%下げ、7月以来の最大の下落幅を更新した。Nvidiaは3.36%安、Armは9%超下落、ASMLは7%超下落、インテルは5%超下落。
サイバーセキュリティ株は一斉に急騰。CrowdStrikeは13%超上昇、Zscalerは15%上昇、Palo Altoは13%超上昇。
翻訳すると：AIのブレーキが、サイバーセキュリティのアクセルになる。
トランプ：「AIを制する者が天下を取る」
トランプはTruth Socialで6本の投稿を連投し、AIへの懸念を「詐欺」や「陰謀」だとした。さらに気候変動を例にして「AIが世界を滅ぼすと言う人たちは、あのとき『気候変動が世界を滅ぼす』と言っていた連中と同じだ」と述べた。
All-In Summitの場で黄仁勲に直接電話し、その場でスピーカーホンにしてこう言った。「データセンターは、今後20〜25年の『石油』だ。AIの発展はこれからも続く。」
Nvidia：口ではブレーキを叫ばず、足元ではアクセルを踏み込む
黄仁勲のスタンスは明確だ。減速しない。SemiAnalysisが直近に公開したテストでは、Nvidiaの次世代Vera Rubin NVL72は推論（インファレンス）のタスクで、GB300に比べて1メガワットあたりのスループットが最大30倍向上しているという。ゆっくりにするより、1ワットの電力からより多くの価値を絞り出して、競争力を維持した方がいい——というわけだ。
総じて言えば、サイバーセキュリティ・セクターの勢いが出てきている。AIの暴走や制御不能といった事態も今後も起き続けるだろうが、短期的には上げがやや強すぎる。今後は良い調整（押し）もありそうなので、注目しておきたい〜
半導体は全面安、ウォール街の物語が少し変わってきた。週末、AnthropicのCEO Dario Amodeiが長文を発表し、業界に対してモデルの反復・更新（イテレーション）速度を意図的に緩めるよう呼びかけた。OpenAIのアルトマンやxAIのマスクも、いずれも公にこれを支持している。
口では「ゆっくり」と言うが、財布は正直
しかし、食い違いの光景がやってきた：Anthropicは一方で「人類は滅びうる」と叫びながら、同時に史上最大級のIPOを猛烈に走り切っている。目標の評価額は2兆ドル、英Nvidiaは報道によれば投資100億ドルをめぐり協議中だという。
市場は足で投票：半導体は崩れ、サイバーセキュリティは狂ったように上昇
月曜の米国株は3指数がそろって下落した。ダウは0.29%安、ナスダックは0.56%安、S&P500は0.48%安。フィラデルフィア半導体指数は約6%下げ、7月以来の最大の下落幅を更新した。Nvidiaは3.36%安、Armは9%超下落、ASMLは7%超下落、インテルは5%超下落。
サイバーセキュリティ株は一斉に急騰。CrowdStrikeは13%超上昇、Zscalerは15%上昇、Palo Altoは13%超上昇。
翻訳すると：AIのブレーキが、サイバーセキュリティのアクセルになる。
トランプ：「AIを制する者が天下を取る」
トランプはTruth Socialで6本の投稿を連投し、AIへの懸念を「詐欺」や「陰謀」だとした。さらに気候変動を例にして「AIが世界を滅ぼすと言う人たちは、あのとき『気候変動が世界を滅ぼす』と言っていた連中と同じだ」と述べた。
All-In Summitの場で黄仁勲に直接電話し、その場でスピーカーホンにしてこう言った。「データセンターは、今後20〜25年の『石油』だ。AIの発展はこれからも続く。」
Nvidia：口ではブレーキを叫ばず、足元ではアクセルを踏み込む
黄仁勲のスタンスは明確だ。減速しない。SemiAnalysisが直近に公開したテストでは、Nvidiaの次世代Vera Rubin NVL72は推論（インファレンス）のタスクで、GB300に比べて1メガワットあたりのスループットが最大30倍向上しているという。ゆっくりにするより、1ワットの電力からより多くの価値を絞り出して、競争力を維持した方がいい——というわけだ。
総じて言えば、サイバーセキュリティ・セクターの勢いが出てきている。AIの暴走や制御不能といった事態も今後も起き続けるだろうが、短期的には上げがやや強すぎる。今後は良い調整（押し）もありそうなので、注目しておきたい〜
