新しい物語が始まった。主権AIの時刻は来たのだろうか？
この週末は情報量がとにかく多い。
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Amodeiの長文が、OpenAIのIPO一時停止につながり、その全てが一つの核心点を指している。RSIとアラインメントの問題から、AIの発展が制御不能になり始めているということだ。
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具体的には、「この10年末までに、人類を滅ぼす確率が10%」ということや、「6〜12か月後には、このようなAIエージェントの集団が、継続稼働する“ゾンビネットワーク”によってインターネット全体を制御できる可能性があり、数千億ドル規模の損失につながり、その後も損失規模がさらに拡大しうる」といった表現がある。
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いま、この物語には少し新しい芽が出てきている。主権AIとセーフティAIだ。
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市場は現時点では、まず最も直接的に反映される問題、つまり減速がAIハードへの衝撃に与える影響に注目する可能性が高い。たとえば、学習の減少はNVIDIAへの打撃が相対的に大きくなりうる。主権AIはまた、価格がもはや完全に市場の行動だけで制御されるわけではないことも意味する。
その次に、OPENAIのIPOの延期についてだが、市場はその“もっともらしい理由”を全面的には信じていない。大型モデルにそんなに大金をつぎ込む価値があるのか、という点も一因になっている。これは、マーケットが大型モデルのバリュエーションに対して示す反応の一部とも言える。
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私は、AI株の下落調整の“スムーズさ”を観察しているが、下落にはまだいくぶん抵抗があるように見える。市場は通常、抵抗が最も小さい方向へ動く。AI全体が下向きに進む際に抵抗が大きいなら、新しい物語に沿って新たな相場が展開されるのではないか。それは注目し、期待する価値がある。

初期の野蛮な発展から、大連合のようにルールに基づいた規範的な成長へ、これは必ず通る道だと思う。この過程では、標準策定権をめぐる争いがあるに違いない。ただし、コンプライアンス化された安全は、相手を滅ぼすための一撃ではなく、より広い範囲で安心して適用していくためのものだ。

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次に、AOの2社は業界の共通認識を引き続き押し進めるはずなので、私はそれらの進捗と、それに対応するAI株の株価の動きも継続して注視する！
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また、もう一つ注目に値する指標としてPLTRがある。私は現時点で詳細な調査はしていないが、とりあえず言及しておく。皆さんも少しは注目してみてください。
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現時点ではどの程度までなのか、まだよく分からない。焦点が“先進性の競争”から、より広い次元の競争へ移ると、より明確になってくるかもしれない。
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$ZHIPU 智谱の下落は予想以上に大きい。状況に応じて追随しつつ少しだけ買う。その他は特にない。