9月7〜11日の株式市場：利回りは約5%近辺、原油は100ドル超、そして週末にかけて反発
📉 金曜日の反発があったものの、世界株は週を通じて下落で終えました。S&P 500は0.8%下落、ナスダックは0.7%安、ダウは1.6%安、ラッセル2000は2.4%下落。一方で、欧州市場やアジア市場の多くもマイナス圏で週を終えています。
📈 主な圧力は、原油が100ドル超を維持していることと、米国債利回りの急上昇でした。10年債利回りは5%に接近し、バリュエーションに重しとなるとともに、小型株やその他の金利感応度の高いセクターを特に厳しくしています。
🧾 金曜日には、S&P 500が0.86%上昇し、ナスダックも0.96%上がりました。9月16日のFOMCで25bpの利上げが行われる確率は約90%まで高まりましたが、それでも反発が見られました。今回の反発は、明確なインフレ見通しの改善というよりは、原油が約3%下落し、利回りが緩んだことによるところが大きいです。
🤖 AIは引き続き支えとなっていましたが、値動きは一様ではありませんでした。オラクルの決算は、クラウドおよびAIインフラ需要の強さが続いていることを示し、デルやHPEは約12%上昇。一方、オラクル自身はバリュエーション面の懸念が焦点として残り、下落しました。
⚠️ 市場の裾野（ブレッドスース）はさらに弱まりました。過去1か月で、S&P銘柄の買いシグナル比率は約70%から43%へ低下しています。これは主要指数が、メガキャップやAI関連銘柄への依存度が高い状態が続いていることを示唆します。
📅 来週は、9月16日のFOMC会合と、オマーン／ホルムズ協議後の原油の動向に注目が集まります。米10年債利回りが5%近辺にあることは、反発が維持できるかどうかの重要な変数として残ります。
#StockMarket
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📉 金曜日の反発があったものの、世界株は週を通じて下落で終えました。S&P 500は0.8%下落、ナスダックは0.7%安、ダウは1.6%安、ラッセル2000は2.4%下落。一方で、欧州市場やアジア市場の多くもマイナス圏で週を終えています。
📈 主な圧力は、原油が100ドル超を維持していることと、米国債利回りの急上昇でした。10年債利回りは5%に接近し、バリュエーションに重しとなるとともに、小型株やその他の金利感応度の高いセクターを特に厳しくしています。
🧾 金曜日には、S&P 500が0.86%上昇し、ナスダックも0.96%上がりました。9月16日のFOMCで25bpの利上げが行われる確率は約90%まで高まりましたが、それでも反発が見られました。今回の反発は、明確なインフレ見通しの改善というよりは、原油が約3%下落し、利回りが緩んだことによるところが大きいです。
🤖 AIは引き続き支えとなっていましたが、値動きは一様ではありませんでした。オラクルの決算は、クラウドおよびAIインフラ需要の強さが続いていることを示し、デルやHPEは約12%上昇。一方、オラクル自身はバリュエーション面の懸念が焦点として残り、下落しました。
⚠️ 市場の裾野（ブレッドスース）はさらに弱まりました。過去1か月で、S&P銘柄の買いシグナル比率は約70%から43%へ低下しています。これは主要指数が、メガキャップやAI関連銘柄への依存度が高い状態が続いていることを示唆します。
📅 来週は、9月16日のFOMC会合と、オマーン／ホルムズ協議後の原油の動向に注目が集まります。米10年債利回りが5%近辺にあることは、反発が維持できるかどうかの重要な変数として残ります。
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