🐉🐉 ホットPPI。原油$108。30年物で5.35%。 給与（ペイロール）が予想を粉砕。 今日のCPIが出て、利上げの導火線に火をつける可能性
#CPIWatch
8月の米雇用統計（非農業部門雇用者数）は162,000人増と、予想をほぼ3倍上回った。 労働市場は軟調ではない。 さらにPPIは前年比5.4%で、予想より高かった。 米国の30年国債利回りは5.35%まで跳ね上がり、2007年6月以来の高水準。 ブレントは約5%急騰して$108に。 サウジの生産は36年ぶりの低水準に落ちた。 PPI後、9月15〜16日の会合で25bp利上げの確率は約64%まで跳ね上がった。
今日の8月CPIはFOMC直前の最後のインフレ指標。 コアが0.2%なら、なおFRBが据え置くための材料になるかもしれない。 コアが0.3%なら、スキップ（据え置き）を正当化するのはかなり難しくなる。
私の見立て：FRBは25bp利上げ。 据え置きはしない。 これは1つの数字の話ではない。 強い雇用、熱い卸売インフレ、$108の原油、そして長期金利の多年高が、すでに韻を踏んでいる。 CPIがはっきり冷えなければ、その火花になる。
私個人の読み：市場は「FRBは待てる」とやや居心地よくなりすぎている。 債券市場はすでに投票済みだ。 そのまま動かないと、データの後ろに置いていかれる見え方になる。
👉資産の見方：短期は強気の金、金利敏感な成長株はやや弱気、指標発表までは暗号資産は中立。
保有しているもの：
- 金：コア保有、わずかに追加するバイアス。 強いFRB観測（タカ派）と利回りのボラティリティに対するヘッジ。
- 株：デュレーション（長め）比率の重いテックを削る。 iPhone 18 Proがアップルの物語を維持するが、CPI前に$AAPLは追加しない。
- 暗号資産：長期保有のみ、追加のレバレッジは無し。 2030年までに$400kというビットコインのケースと、機関投資家のフローはまだ生きている。 ただし短期はノイズ：Clarity Actのタイミング、銀行に対する制裁の見出し、法的な重し。
📌📌方向性を全面賭けしていない。 金がショックアブソーバー。 成長株は切り。 暗号資産は長期バケットに置き、CPIの取引ではない。
結論：雇用の上振れは、簡単な（緩い）FRBを支持しない。 今夜のCPIが冷えないなら、25bp利上げで行く。 金：保有/買い。 成長株：慎重に、減らす。
#CPIWatch
https://www.tradingview.com/chart/JWiSqQ7L/?symbol=BINANCE%3AXAUUSDT.P
#CPIWatch
8月の米雇用統計（非農業部門雇用者数）は162,000人増と、予想をほぼ3倍上回った。 労働市場は軟調ではない。 さらにPPIは前年比5.4%で、予想より高かった。 米国の30年国債利回りは5.35%まで跳ね上がり、2007年6月以来の高水準。 ブレントは約5%急騰して$108に。 サウジの生産は36年ぶりの低水準に落ちた。 PPI後、9月15〜16日の会合で25bp利上げの確率は約64%まで跳ね上がった。
今日の8月CPIはFOMC直前の最後のインフレ指標。 コアが0.2%なら、なおFRBが据え置くための材料になるかもしれない。 コアが0.3%なら、スキップ（据え置き）を正当化するのはかなり難しくなる。
私の見立て：FRBは25bp利上げ。 据え置きはしない。 これは1つの数字の話ではない。 強い雇用、熱い卸売インフレ、$108の原油、そして長期金利の多年高が、すでに韻を踏んでいる。 CPIがはっきり冷えなければ、その火花になる。
私個人の読み：市場は「FRBは待てる」とやや居心地よくなりすぎている。 債券市場はすでに投票済みだ。 そのまま動かないと、データの後ろに置いていかれる見え方になる。
👉資産の見方：短期は強気の金、金利敏感な成長株はやや弱気、指標発表までは暗号資産は中立。
保有しているもの：
- 金：コア保有、わずかに追加するバイアス。 強いFRB観測（タカ派）と利回りのボラティリティに対するヘッジ。
- 株：デュレーション（長め）比率の重いテックを削る。 iPhone 18 Proがアップルの物語を維持するが、CPI前に$AAPLは追加しない。
- 暗号資産：長期保有のみ、追加のレバレッジは無し。 2030年までに$400kというビットコインのケースと、機関投資家のフローはまだ生きている。 ただし短期はノイズ：Clarity Actのタイミング、銀行に対する制裁の見出し、法的な重し。
📌📌方向性を全面賭けしていない。 金がショックアブソーバー。 成長株は切り。 暗号資産は長期バケットに置き、CPIの取引ではない。
結論：雇用の上振れは、簡単な（緩い）FRBを支持しない。 今夜のCPIが冷えないなら、25bp利上げで行く。 金：保有/買い。 成長株：慎重に、減らす。
#CPIWatch
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