Liteは本日、12%の力強い上昇を果たしました。これを機に、背後にある投資ロジックについて皆さんとお話ししたいと思います。

AIモデルがますます巨大かつ複雑になるにつれ、将来のデータセンターには、より大規模な計算資源と、協調して動作するためのより多くのGPUが必須となるはずです。このような成長トレンドの中で、光通信技術は当然のことながら、Scale-up、Scale-out、Scale-acrossという3つの主要な次元で、ますます重要な役割を担うことになります。

この背景のもと、Lumentumの事業展開はAI向け光インターコネクトの複数の重要なコア領域を的確にカバーしています。

まず挙げるべきはEMLレーザーです。現状では、800G、1.6T、さらには新世代の高速光モジュールに至るまで、さまざまな製品が継続的にアップデートされています。単一チャネルの伝送速度は、200G、そしてそれ以上の水準へと着実に近づいています。AI計算クラスターの拡大に伴い、高性能EMLへの需要はますます高まっています。業界全体を見渡すと、200G/lane EMLというこの細分化された市場において、Liteは現時点でコア競争力を持つプレイヤーのうちの2社のうちの1社です。

次に外付けの連続波レーザー、いわゆるCW Laserです。将来を見据えると、シリコンフォトニクスを採用しようが、CPOパッケージングを採用しようが、外部光源アーキテクチャであろうが、レーザーは欠かせない中核コンポーネントです。業界の変化とは、光源が光モジュール内部から外部の別の位置へ移動することにすぎません。したがって、業界の技術ロードマップが従来の着脱式光モジュールから、シリコンフォトニクスやCPOの方向へ段階的に進んでいくことは、Lumentumが製品構成の最適化とアップグレードを実現する絶好の機会になるはずです。

また、重要な製品として挙げられるのがOCS光ルートスイッチです。この種の装置は、光ドメインのレイヤー上でネットワーク接続を直接再構成することができ、従来の電気的なスイッチング階層を効果的に減らします。このアーキテクチャの利点は、システム全体の消費電力と信号遅延を大幅に低減できることに加え、GPUの実際の利用効率を大きく向上させる点にあります。AI学習クラスターの規模が日々拡大していくと、GPUノード間のデータフローは非常に複雑になりますが、そのような局面でOCSが発揮できる価値は、ますます高まります。

最後に、以前discordのメンバーコミュニティで皆さんと共有していたLiteに関する具体的な運用記録を振り返ります。私はそれぞれ700、800、820、850の価格帯で買い増しを行い、その後930と970のノードで減らす操作をしました。