米国の上位5銘柄はすべて今日1％超下落しました。ナスダックは0.5％未満の下落にとどまりました。
最初の数字が隠している教訓を見抜くために、2つ目の数字に座ってください。もしS&Pファンド、ナスダックファンド、そして気に入っているテック銘柄をいくつか組み合わせて「分散」しているなら—今日あなたの本の大半は、ティッカーが違うだけの同じ5社でした。これらはS&Pの時価総額の約3分の1を占めています。保有していなくても、保有しているのと同じです。
このような日は、安く済むリハーサルです。ほかが問題ない中で巨株が1.5％下がるだけならコストは小さく、あなたの本がどちらに傾いているかを正確に教えてくれます。高い版は同じ傾きが、残りの市場が支持してくれない日に起きるものです。
原則：本当の分散は「銘柄数」ではなく「ウェイト」です。すべてのファンドにまたがる上位5つのポジションが、合計で実際にいくらになるのかを足し算してください。大半の人は一度もやったことがありません。
今日、その宿題を渡しました。10分です。#risk #sizing