米国株の金曜、指数は下落、半導体は急騰。

S&P 500 -0.38%、ナスダック -0.29%、ダウ -0.51%、市場全体は緑で引けた。だが、メモリとAIチップの一帯は、まるごと赤い。

まず $SKHY 、SK hynix は1日で +8.14%。いちばん強いのは材料――韓国政府が20億ドルを投じてSK hynixの株を買ったこと。国家レベルでメモリとAIのインフラに賭けているのが明確だ。KOSPI もそれに続いて +3.85% 急騰。半導体の“牛”は米国だけが引っ張っているわけではない。次に注目すべきは10月末の決算で、メモリ値上げがどの程度実収益として回収できているかだ。

次に $SNDK 、Sandisk は1日で +11.9%、出来高は1655万株。フラッシュメモリの独立銘柄で、WDCが分拆した。前身は東芝系だ。Micron とともに機関投資家から“買いポイント”として指名されており、メモリ・サイクルのこの流れは今、同調して動いている。見るべきはメモリの契約価格がさらに上向くかどうか――そこが本当の金額だ。

最後は $CBRS 、Cerebras（AI推論チップ）、+10.3%、出来高は普段の2倍に直行。英伟达（NVIDIA）とは別のエコシステムで、製品は“ウェハ一体”級の推論ルート。上振れ余地は大きいが、振れ幅も大きい。11月10日の決算。これまでこの銘柄は“物語”中心だったので、次は売上がついてこられるかを見る局面だ。

今日はA株・香港株ともに休場。上海総合は3920ポイント前後で -0.24%、極端な展開はない。ハンセンは25400で -0.97%、どちらも通常の値動きの範囲内だ。

暗号資産も休み気味。BTCはおよそ79600で24h -0.35%、ETHは2500前後で -0.25%。材料なし。

一言、注意。今夜は米国株が引き続き休場――メーデー（労働節）。明日寄り付きからが本番。半導体のこの波が“出遅れの補填”なのか“本当のトレンド”なのかは、資金がついてくるかどうか次第だ。

以上は投資助言ではなく、市場観察の記録のみ。