昨晩の米国株はダウ全体が下落したのに、メモリとAI半導体だけが暴れた。
S&P -0.38%、ナスダック -0.29%、ダウ -0.51%。きっかけはあの雇用統計が強すぎたことで、市場が再び利上げ織り込みを強めたこと。VIXは小幅上昇、金は -1.39%。全部が「強い雇用」「利上げを怖がる」「リスク資産を売る」というセットだった。
$SNDKは1日で +11.9%、終値1740、185ドル上昇。時価総額2500億米ドルの会社が単日で12%も上げるのは珍しい。直接の触媒はS&P100への組み入れで、パッシブ資金が買い戻し（補完）に入ること。さらに下には、AIメモリの物語が重なり、フラッシュが“演算力の延長”として炒られている。
$SKHY（SKハイニックス）+8.14%、時価総額1.26兆、HBMのリーダー。AIメモリという流れが立ち上がれば、ここは必ず巻き込まれる。$CBRS （Cerebras）+10.3%、一枚のウェハで1つのチップを作る会社で、AI推論の強気派。さらに先はAstera +9.75%、Marvell +7%、KLA +7.3%で、一連のチェーン全体が上昇している。
板（相場）シグナルはとてもクリアで、お金は逃げていない。ダウ全体からメモリとAIハードへ資金が流れ、抱き合わせ（銘柄群の団結買い）がはっきりしている。
今後見るべきシグナルは2つ。1つ目は$SNDKの指数（インデックス）組み入れが“単発の買い”なのか。今回の上げが終わった後、メモリ価格がついてくるかどうかで、本当のサイクルかが決まる。2つ目は来週のCPIとFRBの表明。強い雇用が利上げ期待として固まるなら、この抱団（団結買い）も一旦緩むはずだ。
A株（中国本土）では、上海総合は3930近辺で-0.3%、深センは-0.79%。香港ハンセンは逆行して+1.74%で、極端な局面はない。暗号資産は大きな見どころなし。BTC +0.65%で8万を上回り、ETH +2.46%で追い上げた。
以上は投資助言ではなく、市場観察の記録にすぎません。
S&P -0.38%、ナスダック -0.29%、ダウ -0.51%。きっかけはあの雇用統計が強すぎたことで、市場が再び利上げ織り込みを強めたこと。VIXは小幅上昇、金は -1.39%。全部が「強い雇用」「利上げを怖がる」「リスク資産を売る」というセットだった。
$SNDKは1日で +11.9%、終値1740、185ドル上昇。時価総額2500億米ドルの会社が単日で12%も上げるのは珍しい。直接の触媒はS&P100への組み入れで、パッシブ資金が買い戻し（補完）に入ること。さらに下には、AIメモリの物語が重なり、フラッシュが“演算力の延長”として炒られている。
$SKHY（SKハイニックス）+8.14%、時価総額1.26兆、HBMのリーダー。AIメモリという流れが立ち上がれば、ここは必ず巻き込まれる。$CBRS （Cerebras）+10.3%、一枚のウェハで1つのチップを作る会社で、AI推論の強気派。さらに先はAstera +9.75%、Marvell +7%、KLA +7.3%で、一連のチェーン全体が上昇している。
板（相場）シグナルはとてもクリアで、お金は逃げていない。ダウ全体からメモリとAIハードへ資金が流れ、抱き合わせ（銘柄群の団結買い）がはっきりしている。
今後見るべきシグナルは2つ。1つ目は$SNDKの指数（インデックス）組み入れが“単発の買い”なのか。今回の上げが終わった後、メモリ価格がついてくるかどうかで、本当のサイクルかが決まる。2つ目は来週のCPIとFRBの表明。強い雇用が利上げ期待として固まるなら、この抱団（団結買い）も一旦緩むはずだ。
A株（中国本土）では、上海総合は3930近辺で-0.3%、深センは-0.79%。香港ハンセンは逆行して+1.74%で、極端な局面はない。暗号資産は大きな見どころなし。BTC +0.65%で8万を上回り、ETH +2.46%で追い上げた。
以上は投資助言ではなく、市場観察の記録にすぎません。