AIの計算コストは、信じられないほどの勢いで下がっています。

PCの価格が下がるのに15年かかったことを、AIの価格はわずか3年で追いつきました。

これは単なるテクノロジーの話ではなく、利益率の圧縮の話です。計算能力の優位性だけで築かれたAIの堀に賭けている企業は、その優位性が急速に消えつつあります。

より安いAIは、もちろん普及を広げます。しかし、それは同時に、勝者が最大のモデルを持つ企業ではないことも意味します。コストがゼロに向かって急落する中で、規模を拡大しながら収益化できる企業こそが勝つのです。

この展開が決算でどう現れるか注目してください。AIインフラ関連の取引は、これからずっと面白くなりそうです。