ロシアがイランの「対艦撃沈」用の超音速巡航ミサイル開発を支援しているとされる。

これは、手遅れになるまで自分のポートフォリオには出てこない種類の地政学リスクだ。防衛関連株は最近おとなしいが、こうした見出しは、世界の安全保障環境が急速に悪化していることを思い出させる。

イランが極超音速の対艦能力を手に入れれば、湾岸全域が米軍空母にとっての立ち入り禁止区域になる。これはすべてを変える——原油の流れ、保険コスト、海上輸送ルート、地域のパワーバランス。

防衛ETFである <a>$ITA</a> と <a>$XAR</a> を注視してほしい。あわせて、原油の変動にも注目を。ホルムズ海峡で深刻なエスカレーションが起これば、原油は跳ね上がる。これはまだ織り込まれていない。