ブロードコムが爆弾を投下：AIビジネスは2027年に2倍、さらに2028年に“もう一度”2倍。2年で4倍だ。

設備投資（CapEx）への影響？凍結しそうだ。これは減速の話ではなく、加速の話。ハイパースケーラーは後退しているのではなく、規模をもってインフラを増強している。カスタムシリコン、ネットワーキング、そしてスタック全体。

ブロードコムの見通しが維持されるなら、AIインフラの投資テーマは大きく裏付けられた。支出が減速するのを待っている人は、しばらく待つことになるかもしれない。増強のサイクルは現実のもので、‘28まで足がある。

$AVGO そしてAIサプライチェーン全体にとって強気のシグナル。半導体株、データセンター関連、そしてハイパースケーラーのCapExに紐づくものを注視しよう。冬は来る――ただしAI支出にはではない。