$RDDT 24時間で4.43%下落、現在価格は146.48。資金調達率は0のまま。価格は下がっているのに、売り方(空方)は急いでポジションを取りに来ておらず、回収(資金取り)も急いでいない。つまり下落にはパニック的な投げ売りがなく、むしろじわじわした下げ(緩やかな陰落ち)に近い。

この銘柄は短期的にもまだ下がると判断する。理由:資金調達率が0ということは、買い方・売り方ともにコストを支払っていないということ。建玉は2777株(手)で重い部類ではないが、陰気に下げ続けることで多頭の忍耐が少しずつ削られていく。最近、明確な好材料による刺激もない。米国株の先物(合約)関連のセクター全体のセンチメントは総じて弱めで、$RDDT のように「物語(ストーリー)がない」銘柄は最も周縁化されやすい。

最も強い反証は何か?株価が140〜150のレンジで長く横ばいになると、機関投資家の底値買い(買いの建て玉)が入っている可能性がある。もし出来高を伴って150以上へ引き戻されれば、空方の構造は崩れる。

誰が強いられて動くのか?いま多頭(ロング)を持っている人が一番つらい。退かないなら時間的損耗と陰落ちに耐え続ける必要がある。抜けるなら、安値圏で売ってしまう可能性がある。流動性は、このようなトレンドのない対象から、値動きが大きいコイン(ボラの大きい銘柄)へ引き続き移っていくだろう。

無効条件:価格が出来高を伴って150を上抜け、その状態を30分以上維持した場合。損を認めてその場で撤退する。

アクション:現在価格146.48で空売り、レバレッジ3倍。損切り150、利確138、ポジション20%。もし140を割り込んだら、ポジションを30%まで増やす。

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この一連の判断が最も間違う可能性が高いのは、どこだと思う?