ウォール街は、非常に忙しい一週間に突入しようとしている。
ウォルシュ氏は9月の利上げ期待を約40%から62.6%へと引き上げたため、米国債2年利回りが大きく上昇し、リスク資産に圧力がかかった。
しかし、市場はかなり明確に二分されている：
• 金 -3%、銀 -4%（実質利回り上昇で）
• エヌビディア -4.57%、AMD -2.3%、ARMは-6%超
• アマゾンはほぼ +4%、マイクロソフト +1.68%、グーグル +1.74%、メタは+1%超
• エラスティック +19%：「GPUに“金を燃やす”AI」から「AIが利益を生み始める」へという物語の転換で
簡単に言うと、AIハードウェアは利益確定の局面。一方でクラウドとソフトウェアは「AIランドロード（AIの家主）」として見られている。バークレイズは、AIモデル企業の売上$100のうち約$35〜45がAWS、Azure、Google Cloudに流れ、そのうちクラウド提供企業が営業利益として保持できるのは約$10〜20だと見積もっている。
今週は、まだ他にもたくさんの材料がある：
9月1日：アップルがCEO交代、NIO決算、部品の値上げ観測の波
9月2日：デル、Credo、MongoDB、パロアルト決算 + EIAの原油在庫
9月3日：ブロードコム決算、FRBベージュブック、ウォーラー氏の講演、テスラのCybercab
9月4日：米雇用統計（Nonfarm Payrolls）— 今週最大のカタリスト
9月6日：OPEC+会合
そして、FRBが強硬（タカ派）な中でも、原油は米国-イランの緊張でホルムズ海峡をめぐる状況が支援材料になっている。
僕は、今週はボラティリティが尽きないと思う。問題は、FRBなのか、原油なのか、それともAI決算なのか—何がマーケットを導くのか？
みんなは、今週はリスクオンとリスクオフのどっちに傾いてる？
#crypto #Macro #AI #stocks #BrainrotCrypto
ウォルシュ氏は9月の利上げ期待を約40%から62.6%へと引き上げたため、米国債2年利回りが大きく上昇し、リスク資産に圧力がかかった。
しかし、市場はかなり明確に二分されている：
• 金 -3%、銀 -4%（実質利回り上昇で）
• エヌビディア -4.57%、AMD -2.3%、ARMは-6%超
• アマゾンはほぼ +4%、マイクロソフト +1.68%、グーグル +1.74%、メタは+1%超
• エラスティック +19%：「GPUに“金を燃やす”AI」から「AIが利益を生み始める」へという物語の転換で
簡単に言うと、AIハードウェアは利益確定の局面。一方でクラウドとソフトウェアは「AIランドロード（AIの家主）」として見られている。バークレイズは、AIモデル企業の売上$100のうち約$35〜45がAWS、Azure、Google Cloudに流れ、そのうちクラウド提供企業が営業利益として保持できるのは約$10〜20だと見積もっている。
今週は、まだ他にもたくさんの材料がある：
9月1日：アップルがCEO交代、NIO決算、部品の値上げ観測の波
9月2日：デル、Credo、MongoDB、パロアルト決算 + EIAの原油在庫
9月3日：ブロードコム決算、FRBベージュブック、ウォーラー氏の講演、テスラのCybercab
9月4日：米雇用統計（Nonfarm Payrolls）— 今週最大のカタリスト
9月6日：OPEC+会合
そして、FRBが強硬（タカ派）な中でも、原油は米国-イランの緊張でホルムズ海峡をめぐる状況が支援材料になっている。
僕は、今週はボラティリティが尽きないと思う。問題は、FRBなのか、原油なのか、それともAI決算なのか—何がマーケットを導くのか？
みんなは、今週はリスクオンとリスクオフのどっちに傾いてる？
#crypto #Macro #AI #stocks #BrainrotCrypto
