レバレッジの清算の波が24時間で市場を襲い、約1.44億USDのポジションを消去し、主にアルトコインのロングオーダーに打撃を与えています。これは、投資家が回復に賭けているが、価格が続けて下がる中で「ずれた」ことを示しています。
この動きは、短期間における清算の増加速度に際立っており、連鎖的な強制売却効果を生み出します。データは、ロング側に大きく偏った不均衡が存在し、ボラティリティのリスクが増加することを示しています。特に流動性の薄いアルトコイン市場や高いレバレッジを使用する市場ではそうです。
主要な内容
24時間の清算は約1.44億USDで、その中でロングオーダーが圧倒的に占めています。
アルトコインは強制売却の大部分の圧力を担っており、大きなトークンが強い清算を記録しています。
清算の速度が速いことでボラティリティのリスクが増加しますが、短期的なレバレッジの「リセット」を助ける可能性があります。
1.44億USDの清算は主にロングオーダーから来ています。
24時間で市場は約1.44億USDの清算を記録しました。その中で約1.26億USDがロングオーダーで、約187百万USDがショートオーダーです。
データは、売りのペースが時間とともに急速に加速していることを示しています。清算総額は1時間で427.8百万USDから4時間で661.6百万USDに増加し、12時間で930.2百万USDに達し、24時間後には約1.44億USDに達しました。
ロングとショートの間の大きなギャップは、ポジション構造が回復期待に強く傾いていることを示しており、特にアルトコインのグループでそうです。価格が引き続き下がると、レバレッジを使用したロングオーダーが損切り/強制的に閉じられ、売り圧力が拡大します。
アルトコインは、強制売却の大部分の圧力を担っています。
清算データは、アルトコインが「レバレッジの放出」でビットコインよりも大きな影響を受けていることを示しており、これは高いレバレッジの使用と通常よりも薄いオーダーブックを反映しています。
ビットコインの減少が一般的な圧力を引き起こしている中、リアルタイムの清算データは、多くの時間枠でアルトコインへの圧力をより際立たせています。
イーサリアムは、大きなトークンのグループで損失が最も大きく、最近の1時間で120百万USD以上の清算を記録しました。これは、複数の取引所でのレバレッジロングオーダーが「巻き戻された」時のことです。
ソラナは約33百万USDの清算を記録し、XRPは同じ期間に13百万USD以上が消去されました。ドージコインとスイも清算の活動が増加しており、大型株から中型株へのレバレッジの減少の広がりを示しています。
24時間の取引所に関するデータは、Binance、Bybit、Hyperliquid、OKX、およびGateなどの主要プラットフォームでロングが圧倒的に清算されていることを示しています。このパターンは、市場の「アンワインド」の同調した動きの方が、各取引所の局所的な事故よりも似ています。
清算の速度が高まることでボラティリティのリスクが増加します。
狭い時間ウィンドウでの清算の急増は、下落トレンドを増幅する可能性があります。強制売却は、価格が下落することによってさらに清算を引き起こす傾向があります。
注目すべき点は、清算された総額だけでなく、その速度です。短期間に清算が急増すると、強制売却が価格をさらに深く押し下げ、次の清算レベルが継続的に触れることになります。
これは、流動性が低く、ビットコイン市場に比べて一般的にレバレッジの水準が高いアルトコインでより大きな変動を引き起こすことがよくあります。その結果、価格の変動幅が広がり、市場が緊張している間にスリッページのリスクが増加します。
90日間の清算データは、急速に調整するリズムに伴って類似のパターンが現れることを示しています。しかし、現在のラウンドは「ロングサイドの支配」がより深刻なグループに属しており、レバレッジのリセットが市場の短期リスクを軽減するのに役立つ可能性がありますが、通常は強い価格のドローダウンと引き換えになります。
アルトコインは短期的に安定する可能性がありますが、レバレッジの再蓄積のリスクは依然として残っています。
多くのロングレバレッジオーダーがクリーンされた後、売り圧力が弱まればアルトコインの価格は一時的に安定する可能性がありますが、市場全体が引き続き弱い場合や、トレーダーが早すぎるタイミングで再度入る場合、ボラティリティは依然として高いままです。
レバレッジポジションが相当「片付けられた」後、市場は時にはよりバランスの取れたフェーズに入ります。これは、連鎖的清算を引き起こすポイントが少なくなるためです。売り圧力が徐々に減少するシナリオでは、価格の動きが穏やかになり、短期的な蓄積領域が形成される可能性があります。
しかし、市場のマクロ/クリプトの弱さが続く場合や、トレーダーがすぐに大きなロングレバレッジを再開すると、リスクは依然として存在します。流動性が回復する前にレバレッジを再蓄積すると、別の急落が新たな連鎖清算を引き起こす可能性があります。
したがって、監視すべきシグナルは、清算のペースが冷却するか、ロング/ショートの相関がよりバランスを取るか、次の降下が前回のように「カスケード」を引き起こすかどうかです。
よくある質問
なぜ今回の清算は主にロングオーダーなのか？
約1.44億USDの清算の中で、ロングオーダーは約1.26億USDを占めており、市場が回復に賭けていることを示しています。価格が引き続き下落する中で、レバレッジを使用したロングポジションが強制的に閉じられます。
アルトコインとビットコインは、レバレッジの減少の影響をより強く受けているのか？
清算データは、アルトコインが強制売却の大部分の圧力を受けていることを示しています。これは、アルトコインが薄いオーダーブックを持ち、レバレッジの使用が高いため、連鎖清算が発生しやすいからです。
急速な清算の速度は、価格の変動にどのような意味を持つか？
短期間に清算が急増すると、強制売却が下落を増幅し、さらなる連鎖清算を引き起こす可能性があります。その結果、特にアルトコインではボラティリティが増加します。
レバレッジを「リセット」した後、アルトコインはすぐに回復する可能性がありますか？
アルトコインは、売り圧力が弱まれば短期的に安定する可能性がありますが、多くのロングオーダーがクリーンされているため、ボラティリティが続く可能性があります。市場全体が依然として弱い場合や、レバレッジが再び急速に蓄積される場合、変動は続く可能性があります。
出典: https://tintucbitcoin.com/nha-dau-tu-altcoin-chay-lenh-long/
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