AIが急成長し、ビットコインは約8万ドルに接近しているが、FRBは再び主導権を握っている 市場は興味深い対立に直面している。AIの成長は依然として非常に強い一方で、米国のインフレはFRBが金融緩和できるほど十分に下がっていない。 ₿ ビットコイン：$BTC は強い機関投資家の需要を背景に、約79〜81Kドルで取引されている。米国の現物ビットコインETFは、7営業日でおよそ25億ドルを集めた。 いまの本当の試金石はこれだ：財務省利回りとドルが上昇する局面で、ビットコインは8万ドルを維持できるか？ 🇺🇸 米国マクロ：PCEインフレは前年比約3.7%の水準、Q2のGDP成長は1.5%まで鈍化し、消費者の勢いは弱まりつつある。 同時に、製造業は依然として強い。 すると、難しい組み合わせになる。 インフレの粘着性 → 消費の減速 → FRBの柔軟性↓ 🤖 NVIDIA：売上は96.2Bドルに到達し、AIの計算需要が依然として非常に強いことを裏づけた。 ただし、AI投資の論点は進化している。 モデル → GPU → メモリ → ネットワーキング → 冷却 → 電力 → データセンター 次の大きなチャンスは、モデルやチップだけでなく、AIインフラにますます比重が移る可能性がある。 🇨🇳 中国：弱い国内成長が、エネルギー安全保障リスクと組み合わされつつある。中東の緊張がアジアへの原油の流れを攪乱しているためだ。 🎯 私の見解：NVIDIAは、ひとつの大きな懸念を取り除いた――AI需要はまだ減速していない。 その次に最大のリスクが動くのは、債券市場だ。 注目：ジャクソンホール → 2年/10年米国債 → DXY → ナスダック → ビットコイン もし $BTC が、利回りの上昇とより強いドルにもかかわらず、8万ドル近辺を維持できるなら、代替的なマネー・アセット（通貨・資産）という物語は一段と面白くなる。 問いはもはやこうではない： 「NVIDIAと#Bitcoin はどれほど強いのか？」 ではなく：「利上げは、彼ら（それら）を壊し始めるまでどこまで上がれるのか？」 #BTC Price Analysis#