近年、イタリアにおける暗号通貨の課税は、投資家、専門家、業界関係者にとって最も複雑で物議を醸すトピックの一つとなっています。

2023年以降、各予算法は変更、部分的な明確化、または明らかな規制の矛盾を導入し、不安定で解釈が難しい枠組みに寄与しています。

最近のInstagramのライブセッションで、ステファノ・カパッチョリは暗号資産に関する税規制の進展を振り返り、構造的な問題、解釈の曖昧さ、納税者への実際の影響を強調しました。

2023年以前のワイルドウエストから初の真の暗号規制へ

2023年以前、イタリアにおける暗号通貨の課税は重大な規制のギャップによって特徴づけられていました。特定の法律がない中で、納税者や専門家はAgenzia delle Entrateからの解釈、常に一貫していない慣行、そして次の年に生じるべき争いの間を行き来していました。

転機は2023年の予算法にあり、初めて暗号資産に特化した規制が導入されました。アプローチは一見単純です：暗号通貨の onerous transfer を通じて実現されたキャピタルゲインは課税対象になります。しかし、初期の定式化にはすでに重要な問題が浮上しています。

2,000ユーロの閾値：制限か免除か？

最も議論されている要素の一つは、2,000ユーロの閾値の導入です。2023年の規制文書では、これは「厳格な」閾値（その閾値を超えると全額が課税される）なのか、免除（超過額のみが課税される）なのかが不明瞭でした。

問題は理論的なものにとどまりませんでした：2023年の税務申告に使用された省庁のソフトウェアは、閾値を厳格な制限として適用しましたが、2024年のために収入庁は免除基準を採用しました。

これにより、納税者間での取り扱いの不均衡が生じ、一部の人々は前年により高い税金を支払うことになり、還付請求の道を開くことにもなりました。

税率：26%から33%のリスクへ

もう一つの重要な点は、適用される税率に関するものです。元々、暗号キャピタルゲインに対する課税は26%に設定されており、金融所得の課税と一致していました。

その後、33%への引き上げの仮説が浮上しましたが、最初は42%まで、次に縮小されました。Capaccioliが説明したように、33%への引き上げを規定する規制は直ちには発効せず、2026年から施行されます。しかし、その発表は投資家の信頼に即座に影響を与えました。

Capaccioliによれば、このような高い課税水準は、他の金融商品と比べて一つの資産に対する差別となり、憲法に定められた平等の原則に違反するため、違憲であるリスクもあるとのことです。

常に進化するシステム

主な問題は課税の水準だけでなく、規制の枠組みの不安定性です。毎年、ルール、解釈、実用的な適用が変化し、納税者が意識的に計画することを非常に困難にしています。

この不確実性はすでに具体的な影響を生じさせています：一部の投資家は海外に移転することを選び、他はリスクを減少させたり取引を延期したりしており、大部分は単に報告を停止し、税務コンプライアンスの問題を助長しています。

明確さを求めるシナリオ

イタリアにおける暗号課税の進展は、立法者が依然として収入のニーズ、管理、イノベーションの間でバランスを取ろうとしていることを示しています。しかし、真の簡素化とより大きな規制の安定性がなければ、資本、専門知識、技術開発を国から遠ざけるリスクがあります。

アメリア・トマシキオ

The Cryptonomistの編集長兼共同創設者

Twitter: @ametomasicchio

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