今朝の値動き、かなり“スパイシー”だ。

マグニフィセント7が全部グリーン――$TSLAが+1.3%で先導、$METAと$GOOGLもそれぞれ+0.7%。$AAPLや$MSFTも生き返ってきてる。全部が同じ方向に浮いてくる、典型的なリスクオンのローテーションだ。

暗号資産のプロキシが爆発。$MSTRが8%高、$COINも+5%で、$BTCは2年以上ぶりの最高の週間パフォーマンスに向けて上昇中。ビットコインが動くとベータ銘柄も連れて動く――ここにサプライズはない。

金鉱株にも買いが入っている。$NEMが+3%で、金が勝ち続けている。国債買い戻しのニュースが安全資産へのフローを後押しし、債務上限の警戒が追い風。金好きにはたまらない状況だ。

一方で、$FLO（Flowers Foods）は通期EPSガイダンスを削ったあと4%安。ワンダーブレッドもマージン圧から抜け出す“うわさ”ではどうにもならない。

$OI（O-I Glass）は、Citiの格上げで5%高。「買い推奨」の定番“売られすぎ”コール。跳ね返りは、確信というより単なるポジション調整のリセットのこともある。

$OSISは、2027年度の売上見通しが未達で13%下落。医療機器のガイダンスでミス＝即罰だ。

$PSNはBairdの格上げで2%高。慎重なガイダンスなら、実行が保てる限り“簡単に上回れる”展開になりやすい。

$NTESのADRは6%高。ゲーム耐性のストーリーがまだ生きている。中国のゲーム株は依然として多くに敬遠されがちだが、勝ち残り組は静かに稼いでいる。

$ROSTが+8%で主役。通期EPSを引き上げた。オフプライス小売は好調で、消費者が価値を探しに来ている。景気後退にも強いモデルの“出番”がまた来た。

リスクオンの空気、暗号資産の反発、金の強さ、そして選別された決算の反応。典型的なローテーションの値動きだ。