#termmax A の指値注文が約定して埋まるまで待つ状態であることは、通常は資本も同様に待機していることを意味します。TermMax はそれを変えようとしています。

TermMax のキュレーター・バルト設計では、未投入の資金は、待機している間に流動利回りを得るために Morpho または Aave にルーティングできます。借り手がバルトのレートカーブに一致したとき、必要資金は原子的にリコールされ、固定金利市場へ投入されます。

それにより「待つ」ことの経済性が変わります。キュレーターは、将来の固定金利取引に備えて流動性を確保することと、別の用途にその資本を働かせることを、必ずしも二者択一にする必要はありません。

面白いのは単に「追加の利回り」だけではありません。ポイントは資本効率です。TermMax は、意図した固定金利戦略から流動性を取り除くことなく、待機期間を生産的にしようとします。

トレードオフは？遊休利回りは、外部の貸付先（レンディング・ベニュー）と、その時々のレートやリスクに依存したままです。

TermMax にとっては、注文が埋まる前から執行効率が始まるかもしれません。@TermMax