米中のAI「陣営選択」政策は、単なる地政学ではありません。いまや暗号資産の最も強力なマクロ要因になっています。BTCとETHは、もはやテクノロジーの物語だけで取引されておらず、AI軍拡競争に対するリスク感応度のバロメーターとして価格が決まっています。
主なデータ:
- 米イラン関係の緊張が緩和（ホルムズが再開）した局面では、6月にBTCが+12.8%（$59,375 → $67,000）急騰。ETHは$1,974となり、4月以来の高値を更新しました。原油は約7%下落、10年債利回りは42bps低下、S&P 500は+3.6%上昇しました。
- 7月下旬にイラン情勢が再び悪化し、原油が$90超まで跳ね上がり、10年債利回りは4.75%まで上昇。さらに週次の暗号資産ETFからは$1.47Bの資金流出が発生し、BTCは$62,200まで下落（ピーク比–7.4%）。ETHは$1,820まで下落し、BTCに対して120bpsアンダーパフォームしました。
- JPMorganはETHのETF保有を四半期比+338%に増やした一方で、BTCのETFエクスポージャーを93.7%削減しました。これは、単なる価値の保存ではなく、AI/現実世界での採用と整合するインフラ資産への戦略的シフトを示しています。
- 相関の急騰: 8月にBTCのナスダックとの30日相関が0.81に到達しました。これは202以来で最も強い水準で、暗号資産が現在、AI主導の株式フローにレバレッジをかけた衛星になっていることを裏付けています。
$BTC $ETH
#ustopressnationstopickusorchinaaicoalition
主なデータ:
- 米イラン関係の緊張が緩和（ホルムズが再開）した局面では、6月にBTCが+12.8%（$59,375 → $67,000）急騰。ETHは$1,974となり、4月以来の高値を更新しました。原油は約7%下落、10年債利回りは42bps低下、S&P 500は+3.6%上昇しました。
- 7月下旬にイラン情勢が再び悪化し、原油が$90超まで跳ね上がり、10年債利回りは4.75%まで上昇。さらに週次の暗号資産ETFからは$1.47Bの資金流出が発生し、BTCは$62,200まで下落（ピーク比–7.4%）。ETHは$1,820まで下落し、BTCに対して120bpsアンダーパフォームしました。
- JPMorganはETHのETF保有を四半期比+338%に増やした一方で、BTCのETFエクスポージャーを93.7%削減しました。これは、単なる価値の保存ではなく、AI/現実世界での採用と整合するインフラ資産への戦略的シフトを示しています。
- 相関の急騰: 8月にBTCのナスダックとの30日相関が0.81に到達しました。これは202以来で最も強い水準で、暗号資産が現在、AI主導の株式フローにレバレッジをかけた衛星になっていることを裏付けています。
$BTC $ETH
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