Nvidia（NVDA）の株価が急騰――5,000億ドルのAIインフラ構想がアナリストの支持を獲得

主要なハイライト
半導体大手は、Apollo、BlackRock、Goldman Sachs、そして他の主要な3つの機関とのパートナーシップを通じて、最大5,000億ドルをAIインフラへ振り向ける取り組みを発表した。
モルガン・スタンレーは、288ドルの目標株価を掲げ、投資先としてNvidiaを推奨しつつ、保有（オーバーウェイト）評価を維持した。
モルガン・スタンレーは、損益分岐点を超えた水準での収益分配契約が35%であれば、Nvidiaの2029会計年度の1株当たり利益（EPS）が10%超押し上げられる可能性があると見込んでいる。
同社は第1四半期の売上高として816.1億ドルを計上し、前年同期比で85.2%の増加となり、コンセンサス予想の784.2億ドルを上回った。
ウォール街は「買い」のコンセンサスを維持しており、平均目標株価は$305.94。金曜の取引は$225.16で始まった。
半導体大手は、AIインフラのファイナンスとして最大$5,000億を可能にする野心的な戦略を打ち出した。6つの主要な金融機関との協業を通じて、同社はAI計算施設への資金提供に特化した独立したプラットフォームの設立を目指している。
NVDAは金曜に$225.16で寄り付いた。52週間のレンジは$164.07から$236.54。 同社の時価総額は$5.45兆。
提携先の顔ぶれには、アポロ、ブラックロック、ブルックフィールド、ゴールドマン・サックスが含まれる。参加する各機関は、資金調達の機会をそれぞれ独自に評価する。Nvidiaは、特定プロジェクトに対して最大25%の残余的な支援を行う可能性があることを示している。
モルガン・スタンレーのアナリストは、第三者の枠組みを戦略的に有利だと位置づけた。これは自己資金による需要創出への不安を軽減すると同時に、半導体メーカーにとって新たな収益分配の可能性を生み出す。
モルガン・スタンレーの試算によると、損益分岐点を上回る利益に対して35%の売上分配を確保できれば、Nvidiaの2029会計年度のEPSを10%以上引き上げる可能性がある。これは、GPUの価格動向と、配備スピードに左右される。
モルガン・スタンレーはOverweightの評価と目標株価$288を維持した。Nvidiaを同社のトップ半導体銘柄として挙げた。
幅広いアナリストの強気見通し
大手金融機関が株に追い風を送っている。JPMorganは投資目標株価を$265から$280に引き上げ、Overweight（強気）姿勢を維持した。バンク・オブ・アメリカは見通しを$320から$350に引き上げ、Buy評価を付けた。Benchmarkは目標を$250から$335に引き上げた。Truistも、予想を$287から$307へ上方修正した。
ウォール街のコンセンサスは「買い」で、平均目標株価は$305.94。MarketBeatが追跡するアナリストの内訳は、Buy評価が48名、Strong Buyの指定が3名、Holdが2名。
UBSは、今後の決算発表を前に楽観的な見方を示している。GB300の需要が加速することで、Nvidiaが第2四半期の売上高見通し$910億を複数の数十億ドル上回る可能性があると予測している。
同社の直近の四半期決算では、第1四半期の売上高が$81.61 billionに達し、前年同期比で85.2%増加したことが明らかになった。1株当たり利益（EPS）は$1.87で、ストリート予想の$1.76を上回った。経営陣はさらに、総額$800億の自社株買いの承認を決め、四半期配当を$0.01から$0.25へ引き上げた。
潜在的な逆風は残る
一部の四半期では懐疑的な見方が続いている。ミカエル・バーリを含む批判者は、購入者がNvidiaのハードウェアを手に入れるために実質的に負債に依存する場合、循環型の資金供与の力学が生じ得ることを懸念として挙げた。
モルガン・スタンレーは、内在するリスクについても言及し、AIインフラ分野において信用エクスポージャーが増えることや、レバレッジが高まる可能性に触れた。$5,000億という数字は、確約済みのコミットメントではなく、潜在的な資本投入を指す。
追加の懸念として、サプライチェーンの制約、電力インフラの制約、そして中国のAI開発者が米国製のGPUではなくファーウェイ技術へ転換する可能性が挙げられる。
機関投資家がNVDA株の65.27%を保有している。CoreCap Advisorsは第2四半期に持ち株を1.6%増やし、保有株数を243,104株に引き上げた。保有の概算価値は約$4,860万。
ウォール街の予想によれば、Nvidiaは当該会計年度の通期で1株当たり利益（EPS）$8.79を達成する見込み。
Blockonomiに掲載された記事「Nvidia（NVDA）株が$500BのAIインフラ・イニシアチブ獲得で急騰、アナリストの支持を追い風に」を最初に掲載。