長年、業界のウォッチャーたちは、銀行や消費者がより速く、より安価な代替手段を受け入れるにつれ、プラスチックカードは時代遅れになって消えていくと予測してきました。しかし、その見通しは外れました。いま将来の消費者向け決済を形作っているのは、「共存」と「複雑さ」の物語です。口座間送金（アカウント間の取引）がそれと並行して急速に拡大する一方で、カードもなお成長を続けており、銀行、発行会社、アクワイアラー（加盟店管理会社）に対して、決済インフラの運用方法そのものを見直すことを迫っています。
重要なポイント
世界のカード取引は2024年に7,760億件に達し、2029年には1.1兆件に達すると見込まれています。
口座間（A2A）取引の取扱量は、2024年の600億から2029年には1,850億超へと大きく増える見通しです。
カードは、デジタルウォレットやチェックアウトのフローに埋め込まれる、プログラマブルなトークン化された認証情報として再定義されています。
Pay by Bankは、特に欧州全域において、ニッチなチェックアウト手段から、決済ミックスの構造的な一部へと拡大しています。
Visa TAP、Mastercard Agent Pay、Google AP2のようなエージェント型コマースのツールは、すでに、自動化されたエージェント主導の取引の境界を試し始めています。
消費者決済取引における世界的な成長トレンド
数字が明確な物語を語っています。カードは消えているのではなく、より新しいレール（手段）と並んで増え続けています。この現実が、業界におけるカードおよびPay by Bankの語り方を変えています。単純な「どちらか一方」という枠組みから会話を遠ざけるのです。
カード取引量の見通し
2024年、グローバルのカード取引は7,760億ドルに到達し、その数値は2029年までに1.1兆ドルへと増加する見通しです。これは衰退する決済手段の推移ではありません。新しい選択肢が市場に登場しているにもかかわらず、安定した継続的な拡大の一環です。
口座間（A2A）取引の予測
同時に、A2A取引の取扱量は、2024年の600億（60 billion）から2029年には1,850億（185 billion）超へと、3倍以上に増える見込みです。この規模での成長は、口座間送金が実証段階を大きく超えて主流の利用へと進んでおり、カードの取扱量の置き換えではなく並行して伸びていることを示しています。
カードとPay by Bankの技術進化
なぜこれが重要なのでしょうか。なぜなら、カードと銀行送金の双方の基盤技術は、取扱量の数値と同じくらいの速さで変化しているからです。カードは止まっていません。内側から作り直されているのです。一方でPay by Bankは、複数の市場で、日常のチェックアウトの定番としてひそかに定着しつつあります。
デジタルウォレットにおけるプログラマブルなトークン化カード
カードは、デジタルウォレットや埋め込み型チェックアウト体験の中心に位置する、プログラマブルなトークン化された認証情報へと進化しています。決済におけるトークン化へのシフトにより、物理的なカード番号の価値は、ウォレットアプリ内、または加盟店のチェックアウトシステム内に存在する安全なトークン化版の方に比重が移ります。この区別が、業界が次に向かう先を理解するうえで中核となります。
Pay by Bankのニッチから構造的な柱へのスケールアップ
一方でPay by Bankは、ニッチなチェックアウト手段から、消費者決済ミックスの構造的な柱へと成長しています。特に欧州では顕著です。同じ取引をめぐってカードと真正面から競合するのではなく、特定の加盟店やユースケースにとって好まれる方法として独自の領域を切り拓いています。これにより、銀行や決済事業者は、今やサポートすべきもう一つのレールを抱えることになります。
マルチレール決済エコシステムと運用上の課題
複数の決済レールを同時に運用することで、裏側で業務負荷（オペレーショナルな負担）が現実に発生します。カード、リアルタイムの銀行振替、新たに出てくる手段を同時にサポートすることは、単に別のシステムを追加するだけでは済みません。オペレーティングモデル全体を見直す必要があります。
インテリジェンス主導の統合型オペレーティングモデル
銀行、発行体（イシュア）、アクワイアラー（加盟店側）には、複数レールという現実を効果的に運用するために、統一され、レジリエントで、インテリジェンス主導のオペレーティングモデルが今必要です。つまり、カード決済、A2A送金、Pay by Bank取引を支えるインフラは、別々のサイロ化されたパイプラインとしてではなく、ひとつの協調したシステムとして機能しなければなりません。こうした要求が、2026年に向けたテクノロジー投資の計画の立て方を変えつつあります。
カード対Pay by Bankの二項対立を超えて
ここで、従来の枠組みは崩れます。2026年までに「カード対Pay by Bank」を二者択一の議論として扱うことは、ますます時代遅れになっていきます。より役に立つ問いは、どのレールが勝つかではなく、複数のレールが共存し互いを補強し合う統合的な消費者決済エコシステムを業界がどう構築するかです。この捉え直しは、今後どの方向にマルチレールの決済システムが向かうのかを理解しようとする人にとって重要です。なぜなら勝者になり得るのは、複数のレールのうち「一つだけ」をうまく運用できる機関ではなく、すべてのレールをうまく回せる機関だからです。
消費者決済における革新と経済的含意
インフラの次に、より新しい複雑さの層が生まれています。人がカードをタップしたりチェックアウトをクリックしたりするのではなく、ソフトウェアエージェントがその代わりに動き、取引が開始されるのです。
エージェント型コマースの例
Visa TAP、Mastercard Agent Pay、Google AP2のようなツールは、自動化されたエージェントが取引を直接担う未来を示しています。人が物理的に購入を開始しない場合、決済インフラ、詐欺防止、そして紛争（ディスピュート）に関する権利はどう適応する必要があるのか、という新たな問いが生まれます。
規制、償還、加盟店の経済性が与える影響
こうしたことは、何もないところから起きるわけではありません。規制上の圧力、償還（リインバーズ）ルール、そして加盟店の経済性はいずれも、発行体・アクワイアラー双方の損益（P/L）に直接の影響を与えます。新しいレールや新しいコマースモデルが増えるほど、それぞれに紐づくコンプライアンスやコスト面での考慮事項も増えていきます。だからこそ、業界の声は今、消費者決済を競合する複数の商品群としてではなく、つながった「ひとつの全体」として議論しようと働きかけているのです。
FAQ
消費者決済において、カードはPay by Bankに置き換えられているのですか？
いいえ。カードは引き続き取引量が伸びており、新しい技術によって再定義され続けています。一方でPay by Bankは、置き換えではなく相補的な選択肢として拡大しています。
決済におけるカードの性質を変えているのはどのような技術ですか？
カードは、デジタルウォレットや埋め込み型チェックアウト体験の中心に位置する、プログラマブルなトークン化された認証情報へと進化しています。
「カード対Pay by Bank」の議論が時代遅れと考えられているのはなぜですか？
将来の消費者決済は、複数のレールが連携して機能することに依存しているからです。重要なのは、どれか一つの手段が勝つかではなく、統合されたエコシステムをどう構築するかという点です。
モダンなマルチレール決済システムには、どのような運用モデルが必要ですか？
銀行、発行体、アクワイアラーは、カード、A2A送金、そしてPay by Bank取引を一つの協調したシステムとして管理できる、統一され、レジリエントで、インテリジェンス主導の運用モデルを必要としています。
本記事は人工知能の支援を受けて作成され、編集チームによってレビューされています。