マスクがスペースXの全社員向けミーティングで語った今回の話は、何度も見返す価値があると思います。というのも彼は、実は自分の「今後5〜10年の見通し」をかなり明確に言語化しているからです。

彼はこう言いました。スペースXのAI収益は最速で9月に他の事業を上回り、今後5年間でAIが同社の価値の99%を生み出す可能性すらある、と。スペースXは現在、約1.4ギガワットのAI算力を持っており、2027年末までに10ギガワットにする目標です。マスク自身の試算によれば、この規模は年間の収益として3000億〜5000億ドルに相当する可能性があります。もちろん、これらの数字は現時点では主に経営陣の中長期目標であり、本当に実現できるかは、資本支出（CAPEX）、建設スピード、そして算力の稼働率次第です。

しかし、数字よりも重要なのは彼の青写真（ブループリント）です。

以前、私たちはスペースXを「ロケット＋スターリンク」と理解していました。ですが今マスクがやろうとしているのは、システム全体を一本につなげることです。スターシップがインフラを宇宙へ運び、スターリンクが世界規模の通信を担い、地上の超大規模データセンターがAIの学習を行い、将来は宇宙のデータセンターがAI推論の一部を担う。Grokがモデルを担当し、最終的にAIを自動車やロボットに搭載して、現実世界へ導く。だからこそ、彼が言ったこの一言がとても重要なのです——「未来は根本的にAIとロボットのものだ。」

マスクの考え方に沿ってさらに下を見ると、将来の富のチャンスも次第に見えてくると思います。

どのAIモデルがより強いかだけに注目するのではなく、AIが進化するほど「何が足りなくなるのか」を探すべきです。

AIが強くなるほど必要な計算能力（算力）は増えます。だからエヌビディアやAMDのようなチップが必要。算力が大きくなるほどHBM（高帯域幅メモリ）がより多く必要になり、SKハイニックスやマイクロンが恩恵を受けます。数百万個のGPUをつなぐには、アリスタやルメントゥムのような高速ネットワークと光通信が要る。さらにチップ需要が爆発的に伸びると、TSMCやインテル、そして半導体製造装置が欠かせません。そしてデータセンターがギガワット級に入ると、最後にAIを止めてしまうのはGPUではなく、電力の可能性が高い。これがGEバーノバ、電力網、ガスタービン、原子力発電といった領域がますます注目に値する理由です。マスクは、AIデータセンターの建設を加速するために、すでに自前の発電を通じて動き始めています。

その先にあるのは、私が「想像の余地が最大」だと考える物理AIです。

AIは「脳」を解決し、ロボットは「身体」を解決する。もしAIが最終的に、画面の中のチャットボットから工場、物流、自動車、さらには家庭へと広がっていくなら、人型ロボットが置き換えるのは単なるソフトウェア市場ではなく、世界の数十億人の一部の肉体労働です。TeslaのOptimusが本質的に賭けているのは、この未来です。

つまり、マスクの今回の発言から私が見た「富のパスワード」は、特定の1銘柄ではなく、産業全体の一連の流れです：

AI → 算力 → チップ → ストレージ → 光通信 → データセンター → 電力 → 宇宙の算力 → ロボット。

過去20年でインターネット最大のチャンスは、人と情報をつなぐことにありました。これからの10年は、AIが直接、生産力を再構築するかもしれません。

AI時代に代替不可能な基盤インフラを誰が握り、さらにAIを本当に物理世界に持ち込めるのは誰か——それが次のエヌビディアになる、ということです。