⚠️ $SNDK 目標株価を42%引き下げたが「買い」評価は維持—街は誤魔化しているのか？ 💥
⚡ Jefferiesは$SNDK の目標株価を$3,000から$1,750へとカットしました—容赦ない42%の減額—それでも「買い」評価はそのままです。つまり市場の言い分は「ストーリー自体はまだ正しいが、タイミングがゴチャついた」ということです。 📊
💡 6月期は好調でしたが、9月のガイダンスは目標に到達しただけ。そして、長期契約が値上がり分を食い込んでくることで、経営陣は粗利益率の見通しを引き下げました。エッジ収益は前年比約400%増で全体の61%を占めるまで急拡大。とはいえJefferiesは、攻めの在庫積み増しが行われており、今後数四半期の“ビット”出荷成長を鈍らせ得ると見ています。 🔍
🦈 一方で、消費者向けの売上は四半期比で32%減。値上げが需要を押し潰した結果です。 ただしデータセンターのエンジンは本物—顧客8社がいて、FY2027の50%超、FY2028の約67%の出力はすでに事前販売済み。短期のマージン悪化に対して、バックログ裏付けの上振れは見合うのでしょうか？ 👇
⚠️ 投資助言ではありません。常にリスクを管理してください。 🛡️
🏷️ #SNDK #Earnings #BuyRating #DataCenter #StockAnalysis
🦈 📊
⚡ Jefferiesは$SNDK の目標株価を$3,000から$1,750へとカットしました—容赦ない42%の減額—それでも「買い」評価はそのままです。つまり市場の言い分は「ストーリー自体はまだ正しいが、タイミングがゴチャついた」ということです。 📊
💡 6月期は好調でしたが、9月のガイダンスは目標に到達しただけ。そして、長期契約が値上がり分を食い込んでくることで、経営陣は粗利益率の見通しを引き下げました。エッジ収益は前年比約400%増で全体の61%を占めるまで急拡大。とはいえJefferiesは、攻めの在庫積み増しが行われており、今後数四半期の“ビット”出荷成長を鈍らせ得ると見ています。 🔍
🦈 一方で、消費者向けの売上は四半期比で32%減。値上げが需要を押し潰した結果です。 ただしデータセンターのエンジンは本物—顧客8社がいて、FY2027の50%超、FY2028の約67%の出力はすでに事前販売済み。短期のマージン悪化に対して、バックログ裏付けの上振れは見合うのでしょうか？ 👇
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