売上78億元、倍増。時価総額が1日で2100億元消えた。SpaceXの今期決算は、数字も株価もそれぞれ別の動きをした。

Q2の売上は+92%だが、資本的支出は184億ドル、10億株分の社内株が解禁された。業績は爆発的だったが、解禁による売りが相場を圧迫し、1日で-13.6%。隣のAMDは-7%、グーグルは-4%。ナスダック総合は全体で-0.83%。一方、エヌビディアは逆風にもかかわらず+3%超。

別の動きとして、金スポットは+4.11%で4200ドルを突破、銀も+4.12%。米国債の実質金利が低下しているのが後押しだ。ダウは+0.49%で最高値更新を継続、S&Pは小幅に下落。市場は分化しており、「一斉に上がる／一斉に下がる」ではない。

決算シーズンで特に注目すべき点：サンディスクはQ4の売上が約4倍、140億ドルの自社株買い計画。ただしガイダンスが弱めで、時間外に-8%。ウエスタン・デジタルは時間外に-10%、AI向けハードディスクの長期契約は2031年まで。イーライリリーはQ2の売上が+48%、減量薬の需要はさらに上向きで、通年ガイダンスは850-870億ドルへ上方修正。

Metaは最初のAIプログラミング・エージェントを投入。Anthropicは自社開発のチップ部隊を組成。これら2つを合わせて見ると、AIの軍拡はさらに加速している。

以上は投資助言ではなく、市場学習の記録としてのみ。