🛢️ ホルムズ海峡がまもなく再開され、戦争プレミアムは一息で吸い取られる

· ベセント：明日、イランと合意してホルムズ海峡を開くことは可能です
ルビオ：交渉は進展している。イランの姿勢は軟化しており、機雷掃海のために欧州を海峡に入れることも検討している
· WTI は日中で -5% 、$74.66 まで下落。ストックス600 は7月に過去最高値を更新

原油が崩れた後は、「戦争＝インフレ＝利上げ」という論理がほころびます。半月前、市場は原油価格の上昇がインフレを押し上げ、FRBが利下げできないようにすると恐れていました。今、その下押しの起点は、一つずつ取り外されつつあり、リスク資産は総じて安堵のため息をついています――半 +6%、インテル +10%。

まだ眠りたがっているのは暗号化だけです。$BTC は64Kで足踏みしており、上がるときはリスク資産が追随しないのに、下がるときは追随する。この「下落は追うが上昇は追わない」という乖離こそ、今注目すべき最重要シグナルです。物語は強気派に有利ですが、価格は追いついていません。

マクロのポジティブを“買いの理由”へ急いで翻訳しないでください。BTC が自分自身の方向性を掴むまで待ちます。そうしたら追随するべきかどうか話しましょう。🧊$BTC $ETH を見に歩いてください