ビットコインは約89,190ドルまで大きく下落しましたが、その後回復し、記事作成時点では再び約90,800ドルの範囲にあります。変動が続いていますが、ビットコイン価格の見通しは依然として良好です。本日は価格がほとんど動いていませんが、7日間で約2.7％の利益を維持しています。
今重要なのは下落そのものではなく、その下で何が起こっているかです。市場の雰囲気は依然として調和しています。スポット市場の買い手は価格が弱い時期に買い増しを行い、デリバティブ市場では重要なマーキーに新たなポテンシャルを積み上げています。
RSIがバリアスなモメンタムを確認 – カップ・ハンドル構造は健在
ビットコインは現在、日足チャート上でいわゆる「カップ・アンド・ハンドル」構造の中で動いています。この構造は、価格が丸みを帯びた基盤を形成し、その後小さな休止（ハンドル）を経て、後に抵抗ラインを突破しようとするものです。
最近の約89,190ドルへの下落はハンドルを深めましたが、パターンそのものは破壊されていません。エネルギーは依然として支持的です。相対力指数（RSI）は価格のエネルギーを測定します。RSIと価格が同じ方向に動く場合、トレンドに力があることを示します。
12月9日から1月5日までの間、ビットコインはより高い高値を記録し、RSIもより高い高値を示しました。この一致は、エネルギーが価格を支えていることを示しています。バリアスな乖離はなく、今後の価格下落リスクは低下しています。
まだ2つの障壁が残っています。ビットコインはまずハンドルの上端を突破し、その後首ラインを上回る必要があります。これらのマーキーが突破されない限り、ブレイクアウトは可能ではありますが、まだ確認されていません。
スポットの集積が増加中 – デリバティブが増大する圧力を生み出す
チェーン上のデータによると、価格が弱い時期にも、長期的な保有者は売却せず、むしろさらに買い増ししています。
いわゆる「ホルダー・ネットポジションチェンジ」は、長期保有者がビットコインを購入しているか、売却しているかを測定します。1月6日、価格が約93,700ドルのとき、この値は約9,933BTCでした。昨日の下落に伴い、約12,322BTCまで上昇しました。
これは2日間でほぼ2,400BTCの増加です。価格が弱い中で約24％の買い増しを意味します。この変化は重要です。12月の終わりまで、価格が上昇しても多くの人が売却していました。この行動が今、逆転しました。
同時に、デリバティブ市場のポジションは一方向に大きくシフトしています。永続先物のデータによると、合計のショートリキウィレーションは約39億ドル、ロング側は約23億ドルです。つまり、ショートはロングに対して約70％多い状態です。
この不均衡により圧力が生じます。価格が上昇すれば、多くのショートが解消され、結果として新たな買い注文が生まれます。しばしば、重要な抵抗ラインを突破することで、この動きが強化されます。
約94,820ドルの大きなショートリキウィレーション領域があります。ここには約26億ドル相当のショートポジションが集中しています。この領域は、後で詳しく説明する「カップ・アンド・ハンドル」構造の首ラインにほぼ一致しています。
簡単に言えば、スポット市場での買いが基盤を形成します。レバレッジ付きポジションがその上にエネルギーを積み重ね、ブレイクアウトの可能性を高めます。これらが、ブレイクアウトへの期待を生み出す2つの主要な要因です。
これらのビットコイン価格マーキーが、12％のブレイクアウトが起こるかどうかを決める
重要なコースマーキーが今後どうなるかを決定します。最初の障壁は約92,390ドルです。このマーキーを持続的に上回れば、ビットコインは「カップ・アンド・ハンドル」の状態から解放されます。
次に重要な境界は約94,900ドル付近です。この領域を1日終値で上回れば、首ラインを突破し、上記で述べた最大のショートリキウィレーションゾーンを直ちに上回ることになります。その結果、さらに多くのショートがポジションを閉じざるを得なくなる可能性があります。
これが起これば、「カップ・アンド・ハンドル」パターンは約12％の上昇を示す可能性があります。その目標価格は104,000～107,250ドルの範囲にあります。その間、96,700ドル付近に一時的な抵抗帯がある可能性があります。
下落リスクは依然として明確です。ビットコイン価格が88,340ドルを下回らない限り、構造は安定したままです。価格が86,560ドルを下回れば、パターンは弱まります。84,310ドルを下回れば、パターンは完全に無効になります。
現在、ビットコインは下落していません。ダイナミクスは良好で、長期保有者は弱気の時期に買い増しを行っており、レバレッジの使用が上昇を強化する可能性があります。価格が重要なマーキーを再び回復すれば、ブレイクアウトに十分な「燃料」が確保されます。
