この10銘柄の米国株、特に注目
マイクロン・テクノロジー $MUB
米国のHBM/メモリのリーディング企業で、ハイニックスと補完関係にあり、AIメモリのスーパーサイクルの恩恵を直接受けるため、業績の伸びしろは非常に大きい。

スーパー・マイクロ・コンピューター $SMCIon I
AIサーバー組立のリーディング企業で、受注と生産能力がともに上向き。今期は少なくとも倍増が期待できる。

ブロードコム $AVGOB
AI向けカスタムASIC＋データセンターネットワーク・スイッチのリーディング企業。インフラは必需で、バリュエーションは相対的に妥当かつ成長の確実性が強い。

グーグル $GOOG
AIにおける絶対的なリーダー。Geminiは後発ながら優位性が明確で、フルスタックの展開を継続的に強化している。

デル・テクノロジーズ $DELL
AIサーバーとエンタープライズ向けハードウェアのリーディング企業で、SMCIと高い連動性。受注が好調で、バリュエーションはより堅実寄り。

マーベル $MRVL
AI向けの接続／カスタム・チップの重要銘柄で、1兆ドル規模の目標は揺るがない。

ハイニックス $SKHY
HBMメモリの絶対的リーディング。AIメモリ需要の爆発が追い風で、今年少なくとも倍増の可能性はなお残る。

AMD（アドバンスト・マイクロ・デバイセズ） $AMD
AI GPUの強力な挑戦者。コストパフォーマンスと市場シェアがともに拡大しており、サーバーCPU＋アクセラレータの「二輪駆動」。

オラクル $ORCL
米国のAIデータセンターおよびクラウド・インフラの中核プレイヤーで、バリュエーションは大幅に過小評価されており、爆発は間近。

エヌビディア $NVDA
AI GPUの絶対王者。データセンターの計算能力における寡占的地位は盤石で、長期的にも中核の保有対象。