AI半導体投資ポートフォリオの深い思考：下落の中でより冷静に

@nft_hu の実戦的な考え方は、非常に明確なフレームワークです：

① 記憶装置——需要は第一で、真の成長があり、最も確実な方向性
② 光通信——帯域幅と伝送損失が必然的な中核であり、CPO/NPO/XPOの方式論争はエンジニアに任せ、「どの方式でも恩恵を受ける」会社を買う
③ 半導体設備・材料——上流の上流であり、capexは必ず上向きに流れる
④ パワー半導体と電力——最も不確実。なぜなら800V HVDCの推進が想定より遅く、400Vが当面リードし、800Vの成長期は2027年まで到来しない

コアとなるロジック：良い会社≠良い株価だが、本質的な追い風＋高速成長の成長分野なら、手放しにくい。

AIの浸透率は現実のもの。下落は信念を試すとき。

#AI半导体 #存储 #光通讯 #投資戦略