記事元: Liのサイドストーリーについて語る

ここ2日間、グループのメンバーがCRS問題について議論しているのを見ました。要点は、最近いくつかの暗号資産メディアウェブサイトで報じられたところによると、2026年1月1日から、Binanceなどの取引所がユーザーの暗号資産取引データをユーザーの居住地の税務当局に送信し、税務当局が対応する税金徴収業務を遂行できるようにするというものです。

これにより、人々が懸念するいくつかの疑問が生じます。

- 暗号通貨の CRS とは何ですか?

今年から課税対象となる国や地域はどこですか？

- これは中国本土のユーザーに何らかの影響がありますか?

- 暗号資産をオンチェーンウォレットに直接引き出すことでこれを回避できますか?

上記の質問に適切に答えるために、以下で個別に説明しましょう。

1. 暗号通貨の CRS とは何ですか?

過去2年間、米国株を頻繁に取引した人（特に利益を上げた人）は、CRSについて既によくご存知でしょう。我が国（中国本土）を例に挙げると、昨年から多くの人がオンラインで税金の追徴課税の体験談を共有しています。中国は、この2年間、言語に絶する理由から、CRSの情報を用いて海外の税務調査を行うようになりました。米国株で利益を上げた人の多くは、税務当局からテキストメッセージや電話で何度も督促を受けたことがあるでしょう。

CRS（共通報告基準）は、OECDが策定した税務情報の自動交換のための国際標準です。その主な目的は、国境を越えた脱税に対抗することです。金融機関（取引所など）は、必要に応じて顧客情報を収集し、自国の税務当局に定期的に報告することが義務付けられています。税務当局は参加国間で自動的に情報を交換します。

しかし、従来のCRSには暗号資産の取引データは含まれていませんでした。そのため、従来のCRS規制では、Binanceなどの暗号資産取引所に対し、2025年まではユーザーの暗号資産取引データを積極的に報告することを義務付けていませんでした。暗号資産市場の発展に伴い、OECDはCRS 2.0と呼ばれる改訂版を導入しました。これは、電子マネー、CBDC、暗号資産関連資産を報告対象に含めるものです。一部の法域では、2026年1月1日からCRS 2.0のデータ収集および報告要件への移行が開始されることが既に発表されています。

暗号資産に関する具体的な規制は、暗号資産取引に関する税務情報の自動交換のための国際枠組みであるCARF（暗号資産報告フレームワーク）によって規定されており、CRSの暗号資産関連部分を補完するものです。CARFは2026年1月1日に最初の対象国で正式に発効し、2027年には最初の自動国際情報交換が予定されています。

実は、CRS 2.0とCARFは新しい問題ではありません。昨年、インターネット（ソーシャルメディア）で議論されていたのを覚えています。ただ最近、中国の暗号化されたメディアウェブサイトが突如としてこれらの情報を転載・報道し始めたため、再び注目を集めています。例えば、OECDのウェブサイトでは、下図に示すように、CARFに関する情報が昨年（2024年10月）既に公開されています。

これをもっと簡単に説明すると、次のようになります。

2025 年より前の従来の CRS では、暗号資産取引所 (Binance など) などの中央集権型プラットフォームがユーザーの暗号資産取引の詳細を報告する必要はありませんでした (CRS の旧バージョンには特別な要件がなかったため)。

2026年以降、CRS 2.0 / CARFなどの関連規制の導入や一部の国での採用に伴い、Binanceなどの取引所はユーザーの暗号資産取引データを該当国の税務当局に報告することが求められる可能性があります（ただし、今すぐに導入されたとしても、ほとんどの国際取引所では2027年まで開始されません）。

2.今年から課税対象となる国や地域はどこですか？

そこで、皆さんの中には、「今年から課税対象となる国や地域はどこになるのか？中国も含まれるのか？」と疑問に思われる方もいらっしゃるかもしれません。

オンラインで公開されている情報によると、世界48の国と地域（EU加盟国、英国、日本、カナダ、ブラジル、シンガポールを含む）が、2026年1月1日からCARFを実施することを約束しています。つまり、Binance（および他の暗号通貨取引所）が該当する国と地域で合法的に運営されており、ユーザーがそれらの地域の登録居住者である場合、理論的には、Binanceはユーザーのデータを「記録」し、必要に応じて報告するための関連規制を実施する必要があります（取引データ、アカウント残高、およびID情報を含む）。

しかし、税金は年間収入に基づいて徴収されるため、前述の通り、CARFが即時導入されたとしても、正式な情報交換は2027年まで開始されない。つまり、これらの国・地域の税務当局が最初の自動情報交換を実施するのは2027年となる可能性がある（2026年に収集されたデータは、2027年にこれらの国・地域の居住地の税務当局に送信される）。

OECDが発表したデータによると、75の法域がCARFへの参加を政治的に表明しています。しかし、2027年に最初の一連の取引所への参加を予定しているのは48法域のみで、残りの法域は2028年への参加を予定しています。（下図参照）

例えば、英国はすでにCARFを実施しており、2026年1月に発効しました。米国は2028年にCARFに加盟し、2029年にデータ交換を開始する予定です。

3. これにより中国本土のユーザーに何らかの影響はありますか?

中国におけるCARFの実施に関しては、別途検討する必要があるかもしれない。

まず、香港についてお話しましょう。

関連報道によると、香港は2025年12月9日、官報を通じて、当局が暗号資産報告フレームワーク（CARF）の実施および共通報告基準（CRS）の関連する改訂について意見公募を実施していると発表した。目標は、2028年から暗号資産取引に関する税務関連情報を関係パートナー税務管轄区域と自動的に交換し、2029年から改訂版CRS規則を実施することである。

第二に、本土側があります。

中国は2018年9月に初のCRS情報交換を完了し、昨年以降、中国本土はCRS情報を使用して海外所得に対する税務調査を次々と実施しているが、暗号通貨は中国本土の法的枠組みの下では正式に合法化されたことはない。

まず、中国本土は現在、中央アジア税務当局（CARF）のリストに掲載されておらず、CARFを国内法制度に組み入れていません。したがって、厳密に言えば、中国本土の税務当局は、CARFの規則に基づき、仮想通貨取引所の利用者からの取引データを「受け入れない」ことになります。

第二に、Binanceを含む取引所は、中国本土を拠点とするサービスを提供していません。Binanceの発表でも、中国本土のユーザーには関連サービスを提供していないことが明記されています（これは公式発表ですが、詳細はご承知おきください）。つまり、中国本土では仮想通貨取引所は違法であり、認められていません。そのため、税務当局が「積極的に」認知していない取引所を探し出し、データの提出を求めるようなことはないでしょう。

第三に、中国本土は暗号資産の合法性を認めていません。つまり、USDCやUSDTなどの暗号資産は中国本土では流通が認められておらず、違法です。そのため、税務当局はこれらの資産に対して「税金を徴収しない」のです。少し不完全な例えかもしれませんが、キャベツの購入は禁止・違法と言いながら、海外のチャネルを通じてキャベツを取引する人々に、合法的に20%の税金を支払うよう公然と要求することはできません。

つまり、メガホンを持って街を走り回り、「ビットコイン100枚持ってるけど、税金払わなきゃいけないの？」と叫ぶような愚かなことをしない限り、実際にあなたが100ビットコインを持っていることを知る人はいないということです。したがって、中国本土のIDを持つユーザーであれば、現時点ではCARFを無視しても構いません。CARFを気にする必要はない、というか、短期的には（例えば数年以内には）その影響を受けることはないので、今のところはそれほど優先度が高くないと言えるでしょう。

もちろん、上記の3点はあくまで理論上のものです。歴史は、富が流れるところには必ず新たな解決策が生まれることを物語っています。

2026年1月現在、世界の仮想通貨時価総額は3.1兆ドルを超えています。中国本土では仮想通貨はこれまで一貫して違法（あるいは法規制に抵触）であり、既存の制度（外貨制度など）の下では中国本土での仮想通貨の合法化は基本的に不可能ですが、過去2年間で非常に明確な傾向を感じています。それは、税務当局が海外在住の中国本土居住者の所得確認を強化し始めたことです。

ここで特有のリスクは、特殊な状況のため、課税が資産の合法性に基づいて定義されないことが多いことです。仮想通貨自体は違法と定義しているため、仮想通貨による支払いには課税されませんが、言い換えるとどうなるでしょうか？例えば、来年海外で（手段を問わず）100万ドルを稼いだとしたら、そのお金は海外財産所得や海外投資所得、あるいは「源泉不明所得」や「違法所得」と定義される可能性があります。この話題は今のところこの辺にしておきましょう。そうしないと、記事がまた迷子になってしまうかもしれません。

将来、富裕層のプールが十分に大きくなれば、国内にいながら海外に資金を保有している富裕層を捕捉するための新たな解決策が必ず生まれるでしょう。しかし、これらはすべて将来の話です。今心配しても無駄です。まずは、将来に向けて暗号資産を（すべて失うことなく）維持できるようにする必要があります。

4. 暗号資産をオンチェーンウォレットに直接引き出すことでこれを回避できますか?

まず、特定の種類の資産への課税が合法であるならば、租税回避や脱税は考えるべきではありません。なぜなら、そのような行為は違法となるからです。次に、ブロックチェーンは分散化されていますが、取引所からオンチェーンウォレット（コールドウォレットを含む）に資産を移転すればCRS（CARF）の審査を回避できるとは単純に考えられません。

理論上、CARFはオンチェーン資産の監査は困難であるため行いません。しかし、CARFが「人」に直接報告していることを認識することが重要です。つまり、暗号資産が金融機関（取引所、カストディアン、法定通貨入出金チャネルなどを含む）を通過している限り、あなたの行動（出金用のウォレットアドレスを含む）は金融機関によって完全に記録されています。記録があれば追跡可能です。問題は、税務当局がそのために時間とリソースを費やす必要があるかどうかです。

あなたの現在のオンチェーン資産（これらのアドレスは現在、中央集権型取引所や他の機関に関連付けられていないか、中央集権型取引所での出金記録を持つウォレットアドレスに関連付けられていません）がいかなる中央集権型機関/チャネルにも関連付けられることがない限り、あなたがそれを認めない限り、当然誰もこのウォレットがあなたのものであることを知ることはありません。

つまり、CARFは技術的な手段ではなく、長期的かつ組織的な脱税を目的とするものです。暗号資産を取引所からブロックチェーンに移すことは、手続きを時間的に遅らせるだけで、リスクを完全に排除するものではありません。

規制監督は遅れるかもしれないが、忘れ去られることはない。私たち一般人は、トレンドに逆らうのではなく、ただ従うことしかできない。何かが理解できなければ、利益が出ている時に利益確定し、事前に撤退計画を立てることができる。何かが理解できれば、慎重に前進を続け、事前にプランBを用意し、一歩ずつ進んでいくことができる。

5. 2026 年は暗号通貨業界にとってグローバルコンプライアンスの初年となるでしょうか?

あらゆるものの発展は多面的です。暗号資産業界の将来にとって、CARFは必ずしも悪いものではありません。もしかしたら、未来のいつか、振り返ってみると、2026年は暗号資産業界におけるグローバルコンプライアンスの元年となるかもしれません。

実際、昨年から多くのユーザーがBinanceやOKXなどの取引所から「資産の出所証明」の提出を求める通知を受けています。あらゆる出来事には前兆があります。一方では、主流の取引所は規制遵守の強化を期待する一方で、このコンプライアンスプロセスが業績に影響を及ぼすことを懸念し、DEXやウォレット事業の拡大に取り組んでいます。

さらに、2024年以降、EUのMiCAや米国の関連法（GENIUS法、CLARITY法など）など、暗号空間における重要なコンプライアンス法の誕生も目撃されています。

2024年と2025年を暗号資産業界における法規制の集中年と捉えるならば、2026年は間違いなく暗号資産業界にとって世界的なコンプライアンスの初年度となるでしょう。コンプライアンスは間違いなく将来の大きなトレンドであり、暗号資産業界が「ワイルド・ウェスト」時代から「レイヤード時代」へと移行する兆しでもあります。

- ETF、ステーブルコインなどに代表される包括的なコンプライアンス層。

- DeFiとオンチェーンデリバティブに代表されるグレーゾーン（高リスク＋高リターン）

- 匿名性とプライバシーを物語として利用する反コンプライアンス層（今後も市場から疎外され続けるでしょう）。

この大きな発展の流れを踏まえ、ビットコインはコンプライアンスの層に入りました（米国を含むますます多くの国がビットコインを承認し、国家戦略準備金に組み入れています）。もはやグレーゾーンの社会実験ではなく、（すでに）世界で最も重要な資産クラスの一つとなるでしょう。アルトコインの伝統的な強気相場のロジックも完全に変化するでしょう。今後、無神経な100倍や1000倍のコインが出現する機会はますます少なくなるでしょう。強力なナラティブ力、強力な収益モデル、そしてコンプライアンスに則ったストーリーを語れる能力を持つアルトコインプロジェクトだけが、長期的に生き残り続けることができるでしょう。

誰もがコンプライアンスを好むわけではありませんが、コンプライアンスは将来、誰、あるいはどのプロジェクトが生き残るかを決定づける可能性があります。コンプライアンスの年である2026年は、暗号通貨の終焉ではなく、「暗号通貨の急成長」の終焉を意味します。先月（2025年12月23日）の記事で述べたように、おそらく現在の暗号通貨業界が「死滅」した時のみ、この業界はより良い未来を迎えることができるでしょう。

何事にも浮き沈みはあります。もしあなたがその浮き沈みから学ぶ意志があれば、それはあなたの未来を形作ることができます。投資においては、粘り強さが目新しさに勝り、体系的なアプローチが感情的な影響に勝ることがよくあります。あなたが目にするニュースやレポートは、誰かがあなたの感情を操ろうとしているだけかもしれません。これが、私が常に自分の考えを記録し、共有している理由の一つです。執筆活動においては、市場変動の根本的な理由を理解し、自分自身や他の人々がより効果的に投資の確率を高め、長期的に効果的な取引習慣を身に付けられるように支援することに重点を置いています。公開アカウントを運用し、ディスカッショングループを作成することで、自分の考えをより効果的に共有できるだけでなく、コメントやディスカッションを通じて他の人々から日々学ぶことができます。ある意味で、これらのグループは単なるサークルではなく、学習環境、つまり経験の共有と長期的な思考を基盤とした相互支援のサークルなのです。