今週は値動きを見ていて、実感がとてもストレートです。半導体株はまだ下落していて、エネルギー株は上昇しています。
ただし、これはAIという方向がダメになったということではありません。
お金はAIのラインにまだありますが、単に「ある段階」から「別の段階」に移っただけです。
→ → →
まずは米国株です。
半導体はこの2年で上がりすぎました。
NVIDIA、ハイニックス、データセンター関連の銘柄が一通り買われていて、多くの人がたくさん購入しています。
今、少しでも風向きが変わると、利益を得た人は売り始めます。
これはとても普通のことで、いわゆる崩壊ではありません。上がりすぎたから一休みしているだけです。
一方でエネルギー株は上昇しています。
中東の情勢が緊張していて、原油価格が押し上げられているため、石油会社の株も強く推移しています。
テクノロジーが下がってエネルギーが上がる——こういう組み合わせは最近よく見られます。
→ → →
次に香港株です。
7月上旬、香港株のテックは一段上がりました。アリババは1日で12%上昇し、ハンセン・テック指数もおよそ5%引き上がりました。
なぜ上がったのか？主な理由はいくつかあります。これらの会社の株価は元々安かったこと、中国側でもAIの推進が進んでいること。そして、これまで懸念されていた解除（ロックアップ解除）による売り圧力が、思ったほどはっきり表に出なかったことです。
ただ、問題は——
これからもさらに上がり続けるのか？
私は次の3つを見る必要があると思います。
米国株の半導体がさらに下がるなら、香港側のセンチメントにも影響が出る。
中国本土の資金が、香港のテック株を買い続けたいと思っているかどうか。
最後はやはり決算です。AIは結局、これらの会社にどれくらい稼がせているのか。
今のこの動きは、
下げすぎの反動で一度戻っているようなもので、次の大きな強気相場（新しい大牛相場）の始まりという感じではありません。
→ → →
来週は次の点に注目します。
► テック大手企業の決算
► インフレ指標と、FRBの新議長ウォルシュ（Warsh）がどう言うか
利上げのシグナルが出れば、テック株には引き続き圧力がかかるでしょう。
► 香港では本土資金がまだ入ってくるのかどうか
資金が入ってくれば支えになるが、入ってこなければ心許ない。
総じて言えば、AIという方向性は変わっていません。
ただ、お金の「居場所」が入れ替わっただけです。
ハードウェア側から出て、アプリケーション側や、割安な会社のほうへ向かっている。
以上は私個人の観察です。データは公式発表を基準とし、投資助言を構成するものではありません。#美股 #Aİ
ただし、これはAIという方向がダメになったということではありません。
お金はAIのラインにまだありますが、単に「ある段階」から「別の段階」に移っただけです。
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まずは米国株です。
半導体はこの2年で上がりすぎました。
NVIDIA、ハイニックス、データセンター関連の銘柄が一通り買われていて、多くの人がたくさん購入しています。
今、少しでも風向きが変わると、利益を得た人は売り始めます。
これはとても普通のことで、いわゆる崩壊ではありません。上がりすぎたから一休みしているだけです。
一方でエネルギー株は上昇しています。
中東の情勢が緊張していて、原油価格が押し上げられているため、石油会社の株も強く推移しています。
テクノロジーが下がってエネルギーが上がる——こういう組み合わせは最近よく見られます。
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次に香港株です。
7月上旬、香港株のテックは一段上がりました。アリババは1日で12%上昇し、ハンセン・テック指数もおよそ5%引き上がりました。
なぜ上がったのか？主な理由はいくつかあります。これらの会社の株価は元々安かったこと、中国側でもAIの推進が進んでいること。そして、これまで懸念されていた解除（ロックアップ解除）による売り圧力が、思ったほどはっきり表に出なかったことです。
ただ、問題は——
これからもさらに上がり続けるのか？
私は次の3つを見る必要があると思います。
米国株の半導体がさらに下がるなら、香港側のセンチメントにも影響が出る。
中国本土の資金が、香港のテック株を買い続けたいと思っているかどうか。
最後はやはり決算です。AIは結局、これらの会社にどれくらい稼がせているのか。
今のこの動きは、
下げすぎの反動で一度戻っているようなもので、次の大きな強気相場（新しい大牛相場）の始まりという感じではありません。
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来週は次の点に注目します。
► テック大手企業の決算
► インフレ指標と、FRBの新議長ウォルシュ（Warsh）がどう言うか
利上げのシグナルが出れば、テック株には引き続き圧力がかかるでしょう。
► 香港では本土資金がまだ入ってくるのかどうか
資金が入ってくれば支えになるが、入ってこなければ心許ない。
総じて言えば、AIという方向性は変わっていません。
ただ、お金の「居場所」が入れ替わっただけです。
ハードウェア側から出て、アプリケーション側や、割安な会社のほうへ向かっている。
以上は私個人の観察です。データは公式発表を基準とし、投資助言を構成するものではありません。#美股 #Aİ