原題：「ソラナの先住犬は費用対効果が高いですか?」ケリーの公式を使って地元の犬と遊ぶ実際の状況を計算してください》
原作者: Frank、PANews
仮想通貨界では投機家が永遠の富のコードのようだ。これは、暗号通貨の分野で金持ちになるための最も驚くべきストーリーでいっぱいであり、小さなことを使って大きなことを達成したいと願う多くの人にとって特別なトラックでもあります。イーサリアムからBSC、そして現在はソラナへ。一方で、幸運な少数の人が自由への道を歩むインフレの話もあります。その一方で、大多数の投資家が度重なる損失により全財産を失う原因にもなりました。
現在、雄牛は勝ちが少なく負けが多いが、一度勝てば何倍ものお金を稼げるため、高品質の金塊トラックであるという議論があります。科学的投資の観点から見ると、Solana プロジェクトに投資するのは合理的な決定でしょうか?次にPANewsではケリー式を用いて、実際の運用、勝率、オッズなどの観点からこの馬場を総合的に分析していきます。
Solana に投資するたびに、元本が 1,000 ドルになるとします。投資すると 10 倍の利益が得られますか。また、どの割合で投資すべきでしょうか。
ソラナは地元の犬を宣伝する方が費用対効果が高いのでしょうか?
ソラナは、このラウンドの市況において最も輝かしいパブリックチェーン通貨となった。 1年間で最も高い増加率は15倍に達したが、その背景にはオンチェーンデータの急増があった。 Defillama のデータによると、2023 年 12 月 22 日に Solana の 1 日あたりの最高取引量は 26 億米ドルに達し、2023 年のイーサリアムの 1 日あたりの最高取引量 25 億米ドルを上回っていました。かつては最も活発に取引されていたパブリック チェーンとなりました。積極的なパフォーマンスの背後には、ソラナでナゲッツを推測する熱意が表れています。
従来のイーサリアム トークンと比較して、Solana でのトークン取引には次のような特徴があります。ガス料金が低い、取引の人気が高い、トークン契約のバックドアが少ない。
ガス料金: イーサリアムの平均オンチェーン取引料金は、数ドルから数十ドルの範囲です。 Solana のオンチェーン手数料は非常に低いため、ほとんど無視できます。
トークンコントラクトにはバックドアが少ない: イーサリアムと比較して、さまざまなコントラクトの脆弱性があります: Pixiu ディスク、高税ディスク、サイフォン ディスクなど。その仕組み上、Solana には基本的に追加発行と契約許可以外の契約バックドアはありません (これら 2 つの項目はオンチェーン データ Web サイトでも簡単に確認できます)。
試行錯誤のコストが低い: Solana のメインネット トークン SOL のトークン価格は、イーサリアムのトークン価格よりもはるかに低いため、Solana でゴールデン ドッグを探しているプレーヤーにとっては、より優しい参入基準をもたらします。多くのプレイヤーは毎回 0.1 SOL を約 10 ドルで投資しますが、この額はイーサリアムの手数料を支払うのに十分ではないことがよくあります。
こうした状況により、ソラナのダートドッグは、自分のバイクをオートバイに変えてみる良い機会になりそうです。しかし、本当にそうなのでしょうか？
プレイヤーが必ず負ける「屠殺場」
Tugo に詳しいプレイヤーは、Tugo での投機のゲームプレイが、投資というよりはギャンブルや宝くじに近いことを知っています。投機をギャンブラーのためのゲームとみなす場合、ケリーの公式は、このゲームに参加すべきかどうか、そして毎回どのくらいの資金を関与させるべきかを測定するための最も合理的な数式です。
ケリー基準は、投資やギャンブルにおける最適な資金管理に使用される数式です。その中心となるアイデアは、プラスの期待値を持つ賭けに直面した場合に、長期的な成長を最大化するために資金をどのように配分するかということです。ケリー公式は 1956 年にジョン ケリーによって提案され、当初は電話回線での情報伝達の問題に使用されていましたが、後にギャンブルや投資の分野で非常に効果的であることが判明しました。
式の基本的な形式は次のとおりです。
F: 投資すべき資金の割合
B: オッズ (1 元投資して 10 元を獲得できる場合、オッズは 9)
P：勝率（100回投資して3回勝った場合、勝率は3％）
Q: 損失率 (q=1-p)
この公式を使用すると、長期的に資本の増加を最大化することを期待して、各投資または賭けに使用する資本の割合を計算することができます。ケリー式の重要な特徴は、リスクとリターンのバランスを考慮し、過剰投資から生じる高リスクの状況を回避できることです。
ケリーの公式に基づいて、資金のどの割合をイーサリアムおよびソラナチェーンのネイティブトランザクションに投資すべきかを計算します。
計算のために 24 時間のデータを抽出しました。サンプル期間中、Solana チェーンには 1,743 の新規発行ネイティブ プロジェクトがありましたが、イーサリアムの平均は現在約 213 です。
ここで潜在的なゴールデンドッグの条件を設定します。通貨保有者は100人を超え、24時間の増加幅は10倍を超えている。
この条件下では、24 時間以内にイーサリアム上に存在する可能性のあるゴールデン ドッグの数は 7 個、ソラナ上に存在する可能性のあるゴールデン ドッグの数は 28 個となります。
元本が 1,000 ドルで、毎回の勝利の基準が先住犬を購入して 10 倍の増額を獲得することであるとします。オッズは 10 で、イーサリアムの勝率は 7/213 = 3.28% です。ソラナの勝率 = 1.6%。
両方のケリー式の数値:
イーサリアム:
ソラナ：
式の解釈:
データによると、イーサリアムのケリー式値は -0.06、ソラナの値は -0.08 であることがわかります。ケリー式で負の値が計算される場合、それは、指定されたオッズと勝ちの確率に基づいて、投資または賭けからの期待収益が負であることを意味します。言い換えれば、それはお金を失うことを期待した投資または賭けです。この場合、ケリー公式は実際に、この投資や賭けをすべきではないことを伝えています。
プロのローカルプレーヤーとして、24時間市場を監視し、プロジェクトが立ち上がるとすぐに購入し、市場が10倍になったら売却することができます。 Earth Dog 取引にどれくらいの資金を投資する必要がありますか?ケリーの公式の計算によると、このゲームにはまったく参加しないでください。長期的には、元本をすべて失うだけです。
要約する
その理由は、Tugou のゲームはオッズが高いように見えますが (10 倍の注文と 100 倍以上の利益を投稿している人をよく見かけます)、生存者効果を無視しているためです。このゲームには、一般のプレイヤーが勝つことを困難にするいくつかの困難があります。第一に、最初にオープンするすべてのアイテムを購入することは不可能です。第二に、変動に本当に耐えてそれらを最大限に活用できるプレイヤーはほとんどいません。 10 倍の増加、第三に、数学的な観点から見ると、Solana のネイティブにはイーサリアムよりも使いやすい利点がたくさんあります。プレイヤーは永遠に負ける「屠殺場」。
もちろん、ケリー式は合理的な投資を行うために推奨される投資比率にすぎません。 10倍のオッズに基づいて計算した場合、投資額に対して10％以上の勝率を維持できる場合は、このゲームに参加するかどうかを検討する価値があります。
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