猛烈な台風ボーウェイが来ました。中心の風力は17級を超え、さらに勢力を強めています。
破壊力はスーパーヨット級よりもさらに凶悪——当時のメーイーはフィリピンで住宅をなぎ倒し、香港では高層ビルのガラスのカーテンウォールを吹き飛ばしました。
ボーウェイの最大風速域（風力7級）の半径は400km超、10級の風圈は150km超で、しかも北上して日本に上陸し、韓国まで覆う可能性が高い。今年の東北アジアで最強の台風が、三星とハイニックスに直撃します。
そして三星とハイニックスのこれまでの“やり口”からすると、この台風が上陸する前に、値上げシナリオはすでに書かれています。
ボーウェイが沖縄→九州→黄海→韓西海岸へ進むなら、三星平沢P1〜P5、SKハイニックス利川もすべて、暴風の影響範囲内に入ります。
ウエハ工場は倒れなくても、停電が数分起きれば十分――24時間連続稼働で、一群の12インチウエハがそのまま廃棄になる。
さらに九州の JSR、信越化学のフォトレジスト用特殊ガスが2〜3日詰まれば、製造ラインは自動的に減速。
重要ではない。重要なのは「台風が来た」というこの4文字で十分だ。
韓国工場案件の履歴をめくってみると：
2013 SKハイニックス無錫の大火で、DRAMのスポットは20日間+42%。2016 サムスン西安の「火災」で、DRAMが2年で+300%。
2020 キオクシアの火災＋サムスン華城の停電で、NANDが停止して供給停止。2025.12 サムスン華城の火災では、DRAMがすでに3か月連続で上昇。
2026.1 サムスン 平沢の火災で、NANDは月間+25%。
2026.6 SKハイニックス 清州でフッ化水素漏れ、HBMのスポットは+5〜10%。
法則：どの「事故」も、値下げの局面（下げのサイクル）で起きたことはない。
公式の言い回しテンプレート――「10分で制御、重傷者なし、コアへの影響なし」――翌日にはスポットがその通り跳ねる。
独禁法の制裁金の通知がさらに事を物語る：サムスン＋SKハイニックス＋マイクロン。米DOJは6億ドル、EUは3.31億ユーロ、中国も立件。
2016〜2018の伝説級の値上げが、同時の減産＋生産コントロールによるものだと裏付けられた。
今の背景は整った：サムスンとSKハイニックスが能動的にNANDの生産能力をロックしており、契約価格はすでに+33〜38%。
DRAMはAI需要が強い。
そもそも「生産調整して値上げする」周期そのもの。
台風は完璧な加速装置。
スポットは3日以内に必ず飛ぶ。「停電＋日次供給の中断＋港の封鎖」の三位一体の物語なら、チャネル商社が価格を吊り上げるのに証拠はいらない。
契約のQ3で交渉し、韓国工場は「台風被害＋復旧・クリアのコスト＋歩留まりの攪乱」をテーブルに出す――すでにあるNANDの減産と合わせて、追い風でさらにもう一段引き上げる。
株価を見て：
サムスン電子（005930.KS）は年初からかなり上がっている。NANDの生産調整（控産）＋AI HBMの二重ストーリーで支えられている。
台風でもう一押しでスポット価格が上がり、Q3の業績ガイダンスがそのまま上方修正される。
市場は「台風被害がいくらだったか」を見ない。「値上げでどれだけ儲かるか」だけを見る。
SKハイニックス（000660.KS）はサムスンよりも純度が高い――HBMの世界シェアは50%超、NVIDIAのH200/B100は全てそこに向いている。
HBMのスポットはすでに逼迫している。台風が利川を直撃して圧力がかかれば、HBMの供給不安が株価をさらにもう1段押し上げる可能性がある。
前回の「フッ化水素漏洩」だけでも5〜10%上がった。
マイクロン（MU）は日韓に工場はあるが、主力は米国と台湾。韓国工場でトラブル→世界の価格決定の中心が上方へ→マイクロンも一緒に利益を得る。
歴史上、韓国工場が「事故で値上げ」となるたびに、マイクロンは確実性が最も高い恩恵を受ける側――損失を引き受ける必要はなく、値上げの上昇分（ボーナス）だけを回収する。
すでにFOMO（恐怖の取り残され）している韓国の個人投資家は、必ず狂ったように株式市場へ突っ込む。
台風は単なる気象イベント。
価格決定力こそ筋肉の記憶。
市場は言い訳を見抜けるか？見抜く。
市場は気にするか？気にしない。
最後の買い手は市場ではなく、下流（顧客）だ。
取引戦略：
買いのタイミングは3段階
一段階目：日本の気象庁がバウィの九州上陸を確認。
韓国まで吹き上げを待つ必要はない。
九州は JSR／信越化学／Resonac のフォトレジスト用特殊ガスの本拠地。九州が暴風圏に入ると、韓国工場の日次原料供給が即座に詰まる。
この時点で即座にマイクロン MUを買い込む――米国株は流動性が良く、最初に価格が織り込まれる。
二段階目：韓国の気象庁が西海岸上陸の警戒予報を発表。
サムスン 平沢＋SKハイニックス 利川が警戒範囲に入った。
このタイミングでMUを買い増しし、同時にサムスンとSKハイニックスの韓国の寄り付き買い注文も入れておく。
時系列の追加：サムスンは7/7（明日）に寄り前でQ2の暫定決算を公表、 市場の予想営業利益は86万億ウォンで前年比+18倍；
SKハイニックス 7/10 にナスダックADR上場。
バウィの進路が 7/7〜7/10 の間に見えてきたら、決算＋ADRで買いを積む2つの勢力がぶつかり合うことになる。韓国株のポジションは 7/7 の決算前にフルサイズで突っ込まず、決算が終わった後に警戒のトリガーを拾う。
三段階目：韓国のどの会社でも「生産停止」「停電」「設備点検」の公告を出したら。
言い回しのテンプレは重要じゃない――「10分で制御」「コアへの影響なし」――公告がエントリーの合図になる。
過去には、どの公告が出た次の日にスポットが跳ねた。
検証を待つな。検証が終わった時には価格はもう動いている。
エントリー地点：
MU：7/2 引け 975.56、52週高値 1255、7/1〜7/2の2日で-15.48%でちょうど950の安値を叩いて反発。エントリーゾーン 950-990。
韓国工場が事故に遭うと世界の価格決定の中心が上へ移り、MUは最も純度の高い恩恵を受ける側――損失は引き受けず、値上げの上昇分だけ回収する。
第一目標 1120（7/2の高値1064を上抜けた後の延長）、第二目標 1255（直近高値を試す）。
サムスン電子 005930.KS：7/3 引け 309,500、7/1 は314,500を受けた（-5.84%）。
エントリーゾーン 285,000-300,000 ウォン。
目標 340,000、第二目標 380,000（52週高値 374,500 を試す）。
SKハイニックス 000660.KS：7/1 引け 2,560,000（-3.40%）。エントリーゾーン 2,250,000-2,380,000 ウォン。
目標 2,700,000、第二目標 2,950,000（直近高値 2,987,000 を試す）。
損切り
MUが 920 を割ってストップ（7/2 の安値 950 の下にバッファを残す）。
サムスンが 270,000 を割ってストップ（下方の26万ウォンのプラットフォームがブレイク）。
SKハイニックスが 2,100,000 を割ってストップ。
コアの論点：これは、台風がどれだけの生産能力を本当に壊せるかの賭けではない。
市場が「台風＋生産調整（控産）＋値上げ」の物語で、3社のQ3利益を再評価し直すのを賭けている。
台風の威力が大きいほど、物語は強烈になり、価格も高くなる。
バウィが進路変更して、韓国西海岸を避けて黄海から中国へ向かったら――即全売却。
韓国工場が吹き上げ対象にならなければ、値上げの物語はそのままゼロ。
一言で：日本の九州が暴風圏に入ったらすぐに仕掛け、韓国の工場が公告を出したら買い増し、バウィが進路変更したら全撤退。
