暗号資産におけるボラティリティはチャンスだと思われがちですが、実際には多くのトレーダーが静かに一掃される場所でもあります。
もしポジションが数分で消えるのを見たことがあるなら、その感覚はおわかりでしょう。突然のヒゲ、強制清算、そして「完璧に見えた」エントリーが、いつの間にか高くつく教訓に変わってしまうのです。
過去24時間だけでも、暗号資産市場全体で1.4Bドル超のポジションが清算（liquidated）されました。こうしたカスケードが単独で起きることはほとんどありません。今日期限を迎える約100億ドル相当の$BTC オプションがあることで、市場は、誰もが同時に車線変更をしようとする“混雑した高速道路”のように振る舞うことが多いのです。トレーダーがヘッジしたり、ポジションを決済したり、強制的に追い出されたりすると、価格は目まぐるしく乱高下します。
このようなイベント中にトレーダーが犯しがちなよくあるミスを3つ紹介します。1）ボラティリティが急上昇したときに過度なレバレッジをかけること。レバレッジは大雨の中でスピードを出すのと同じで、余裕はあっという間に消えます。2）大きな値動きが $BTC won’t などに留まって、他のものには波及しないと考えること。ビットコインが跳ねると、$ETH のような主要銘柄や、さらにはアルトコインもすぐに反応することがよくあります。3）オプションの満期（expiry）中に毎回のローソク足を取引すること。こうした期間は、クリーンなトレンドではなく、流動性メカニクスによって仕掛けられたフェイクアウトが多いものです。
数十億ドル規模の清算（liquidations）と満期を迎える契約がぶつかると、市場はまず弱いポジションを探し、そして後で辛抱強さに報いる傾向があります。
この $BTC オプション満期の局面で戦略を調整していますか？それとも他の日と同じように取引していますか？