6月16日｜仮想通貨で買えるのがBTCだけなら、AIは僕は“ストレージ”だけを買う。

多くの人が反対するのも分かってる。

でも、AIの方向性を長期で1つだけ選べと言われたら。

それでも僕はストレージを選ぶ。

理由はシンプル。

僕は確実性が好きなんだ。

多くの人がAIに投資する際、

最大の懸念はバブル。

モデルが置き換えられること。

技術ロードマップの変化。

今日の覇者が明日には淘汰されること。

これらの心配はすべて正しい。

でも、ストレージには少し違うところがある。

AIモデルはますます巨大化する。

ユーザーはますます増える。

推論ニーズはますます高まる。

そしてこれらすべてが最終的にストレージ需要へと転化する。

TrendForceの予測では、

HBMがDRAMの生産能力に占める比率は、2025年の18%から2027年には約30%へと上昇する。

資本は、実弾でこのトレンドに賭けている。

GPUはアップグレードされる。

モデルは反復される。

企業は入れ替わる。

しかしデータは消えない。

ストレージ需要は、ますます増えるだけだ。

過去のインターネット時代もそうだった。

未来のAI時代も同じだ。

だからもしリスク許容度が高いなら、

個別株を調べてみてもいい。

例えばマイクロン（MU）、サンディスク（SNDK）。

もっと保守的なら、

ストレージETFをそのまま買うのもあり。

少なくとも現時点では、

AIの時代になって“ストレージが不要になる”とは見えていない。

これが、先日私たちが特にサンディスクを研究した理由でもある。

当時の株価はだいたい1600前後。

今はすでに2100を超えている。

僕らが稼いでいるのは予測のための金じゃない。

産業トレンドを先回りして研究した結果の金だ。

多くの人はいつも“次の10倍株”を探したがる。

でも僕は、長期的に大確率で儲かるチャンスの方が好きだ。

投資は多くの場合、

いちばん刺激的な答えを見つけることではない。

最も確実な答えを見つけることなんだ。

もし仮想通貨なら、

僕はビットコインを選ぶ。

もしAIなら、

僕はストレージを選ぶ。

未来のAIにはたくさんのスター企業が出てくる。

でも、最も確実性が高い方向を1つ選べと言われたら。

やはり僕はストレージを選ぶ。

あなたにAIの中で最も確実な方向を選べと言うなら、

ストレージ、計算能力（計算基盤）、それとも別の何か？

Buy the moat, ride the bull — 垓城（モート）を買って、長期の上昇（長牛）に乗る。

#AI #BTC☀ #HBM #SNDK