ヨーロッパ最大の資産運用会社がトークン化されたマネーマーケットファンドを受け入れる

アムンディ、ヨーロッパの主要な資産運用会社は、ユーロ建てのマネーマーケットファンドのために初のトークン化された株式クラスを立ち上げ、伝統的な金融におけるブロックチェーン技術の機関による採用の重要なマイルストーンを示しました。この革新的なファンドは、投資家に従来の構造とブロックチェーンベースのバージョンの間で選択肢を提供し、最初の取引は11月4日にイーサリアムネットワーク上で処理されました。

このローンチは、欧州有数の資産管理サービス会社であるCACEISとの提携により実現しました。同社は、トークン化プラットフォーム、投資家向けウォレット、効率的な申込・解約を可能にするデジタル注文システムなど、必要なインフラを提供しました。この協業は、ファンド運営の効率化、投資家のアクセス拡大、24時間取引の実現を目指すもので、従来のファンド市場が長年抱えてきた流動性とアクセスの制約に対処します。

アムンディによると、このトークン化ファンドは主に、マネーマーケット商品や欧州各国のソブリンが発行する翌日物レポ取引など、短期かつ高品質のユーロ建て債務商品に投資しています。この運用方針は、保守的な投資プロファイルを維持しながらブロックチェーン技術を活用するという同社のより広範な戦略に沿ったものです。

運用資産残高が約2兆3,000億ユーロ（2兆6,000億ドル）に上るアムンディは、個人投資家1億人以上を含む幅広い顧客基盤を抱えています。フランスのパリに本社を置く同社は、デジタル資産を従来型の資産運用に取り入れる取り組みを先導しています。

大手企業が牽引するトークン化ファンドの勢い拡大

米国債に特化したトークン化マネーマーケットファンドは、今年、急成長を遂げています。RWA.xyzのデータによると、ブラックロックのオンチェーン型マネーマーケット商品は現在、約23億ドル相当のトークン化資産を保有しており、フランクリン・テンプルトンのファンドも同種の資産を8億2,600万ドル超運用しています。

トークン化された米国債ファンド。出典：RWA.xyz

両社は複数のブロックチェーンネットワークへと事業を拡大しています。フランクリン・テンプルトンは最近、金融機関向けに設計された許可型エコシステムであるCanton Networkに、トークン化プラットフォームを統合しました。一方、ブラックロックはトークン化商品の提供先をイーサリアム以外にも広げ、Aptos、Arbitrum、Avalanche、Optimism、Polygonに対応しました。これは、アクセスのしやすさとレジリエンスの向上を目指すマルチチェーン戦略を反映しています。

国際決済銀行（BIS）が最近発表した報告書は、トークン化マネーマーケットファンドが急速に拡大し、10月下旬には合計価値が90億ドルに達したと指摘しています。これは2023年末の約7億7,000万ドルから大幅に増加した水準です。業界での導入が大きく進んでいることを示す一方、報告書は、担保としてトークン化された米国債ポートフォリオへの依存度が高まることで生じ得る、運用上および流動性上のリスクにも注意を促しています。セクターの発展に伴い、慎重なリスク管理が必要であることを強調しています。

この記事は当初、Crypto Breaking Newsに「アムンディ、イーサリアム上で初のトークン化マネーマーケットファンドを立ち上げ」として掲載されました。Crypto Breaking Newsは、暗号資産、ビットコイン、ブロックチェーンに関する最新情報を届ける信頼できる情報源です。