なぜ億万長者のピーター・ティールはAppleとMicrosoftのためにすべてのNvidia株を売却したのか

要約
億万長者のピーター・ティールの投資ファンドは、2025年第3四半期に538,000株のNvidia株をすべて売却し、208,000株のTesla株を売却しました。売上総額は1億6600万ドルです。
億万長者のPayPal共同創設者は、79,000株のApple株と49,000株のMicrosoft株を合わせて4300万ドルで購入しました。
ティールのポートフォリオの変化は、彼に1億2000万ドル以上の現金を残し、市場評価に対する慎重さや新しい投資計画を示唆しています。
この動きは、防御的な戦略を表しており、高成長で変動の激しい株を安定したテクノロジー大手と成熟したビジネスモデルに交換しています。
成長が強化されるにもかかわらず、Nvidiaは将来の収益倍率に基づいてAppleと同様の評価で取引されています。
億万長者テクノロジー投資家ピーター・ティールは、2025年第3四半期に株式ポートフォリオに大きな変更を加えました。彼の投資ファンドは、二つの急成長するテクノロジー株の主要ポジションを売却し、より安定した代替品に投資しました。
PayPalの共同創設者であり、初期のFacebook投資家であるティールは、第3四半期にNvidiaの保有を完全に排除しました。彼のファンドはAIチップメーカーの53万8,000株を全て売却しました。
ティールはまた、約208,000株を売却することでテスラのポジションを削減しました。合計売却は、第3四半期の平均株価に基づいて約1億6,600万ドルを生み出しました。
Nvidia株は四半期中に平均174ドルでしたので、ティールの退出は約9,400万ドルの価値がありました。テスラ株は同じ期間中に平均347ドルであり、部分的な売却は約7,200万ドルをもたらしました。
AppleとMicrosoftがNvidia保有を置き換える
ベテラン投資家は、いくつかの収益を二つの異なるテクノロジー大手に再投資しました。ティールのファンドは第3四半期に79,000株のApple株を購入しました。
ファンドはまた、49,000株を購入することでMicrosoftにポジションを確立しました。これら二つの新しい投資の総コストは約4300万ドルです。
数学はティールの戦略に関する重要な詳細を明らかにします。彼は株式売却から1億6,600万ドルを調達しましたが、新しい購入には4300万ドルしか費やしませんでした。
これにより、1億2,000万ドル以上が現金として残ります。この大きな現金ポジションは、ティールの将来の動きに対するいくつかの可能性を示唆しているかもしれません。
彼はプライベート企業やスタートアップに投資する準備をしているかもしれません。現金はまた、全体的な株式市場評価に対する懸念を示す可能性もあります。
成長から安定へ
ポートフォリオの調整は、投資哲学の明確な変化を表しています。ティールは、高成長でボラティリティの高い株から、確立されたテクノロジーリーダーに移行しました。
AppleとMicrosoftは、予測可能な収益ストリームを持つ成熟したビジネスモデルを提供しています。両社は安定したキャッシュフローを生み出し、株価のボラティリティも低いです。
テスラとNvidiaは比較として、より広い価格変動と速い成長率を経験します。この変更は、ティールがより保守的な投資姿勢を取っていることを示唆しています。
取引の一つの側面は、特に興味深いことが際立っています。Nvidiaは人工知能の需要によって爆発的な収益成長を続けています。
Appleの収益成長は、数年間で年率10%を下回っています。それでも両社はほぼ同一の将来の株価収益率で取引されています。
この評価の類似性は、非常に異なる成長プロファイルにもかかわらず存在します。Nvidiaの将来のP/E比は、はるかに速い収益の拡大があってもAppleのものと一致します。
これらの動きの意味
ティールは2025年第2四半期の終わりに、AppleおよびMicrosoftの株を全く保有していませんでした。第3四半期の購入は、彼のファンドにとって完全に新しいポジションを表しています。
これらの取引のタイミングは、テスラとNvidiaの両方が強いパフォーマンスを示している間に発生しました。テスラ株は第3四半期に294ドルから445ドルの範囲でした。
Nvidia株は同じ期間中に153ドルから187ドルの間で取引されました。ティールは両社が強いパフォーマンスを示している期間中に売却しました。
この億万長者投資家は、主要なテクノロジー企業への早期投資で名声を築きました。彼の実績には、PayPal、Palantir、Facebookへの成功した投資が含まれています。
ティールの最新の動きは、伝説的な投資家さえも自らの戦略を調整することを示しています。攻撃的な成長戦略から防御的なポジションへの移行は、市場の状況や個人の投資判断の変化を反映しています。
ポスト「億万長者ピーター・ティールがなぜ全てのNvidia株をAppleとMicrosoftのために売却したのか」はBlockonomiで最初に公開されました。