ドルコスト平均法の主な利点は、間違ったタイミングでベットするリスクを減少させることです。マーケットタイミングは、トレーディングや投資において最も難しいことの一つです。しばしば、トレードアイデアの方向性が正しくても、タイミングがずれてしまい、全体のトレードが失敗することがあります。ドルコスト平均法はこのリスクを軽減します。

投資を小分けにすると、一度に大きな金額を投資するよりも、より良い結果が得られる可能性が高いです。タイミングが悪い購入をするのは驚くほど簡単で、それが理想的でない結果につながることがあります。さらに、意思決定からいくつかのバイアスを排除することができます。ドルコスト平均法を採用すれば、その戦略があなたの代わりに意思決定をしてくれます。

もちろん、ドルコスト平均法はリスクを完全に軽減するものではありません。このアイデアは、悪いタイミングのリスクを最小限に抑えるために市場へのエントリーをスムーズにすることだけです。ドルコスト平均法は成功した投資を保証するものではありません。他の要因も考慮する必要があります。

ご存知のように、市場のタイミングを測ることは非常に難しいです。最も経験豊富なトレーダーでさえ、時には市場を正確に読むことに苦労します。そのため、ドルコスト平均法でポジションを持っている場合、エグジットプランも考慮する必要があるかもしれません。つまり、ポジションから出るためのトレーディング戦略です。

もしターゲット価格（または価格帯）を決定した場合、これはかなり簡単です。再び投資を均等に分け、ターゲットに市場が近づいてきたら売り始めます。これにより、適切なタイミングで出られないリスクを軽減できます。しかし、これはすべて個々のトレーディングシステムに依存します。

ある人々は「買って持つ」戦略を採用しており、目標は決して売らないことです。購入した資産は時間とともに継続的に価値が上がると期待されています。以下に、過去1世紀のダウ・ジョーンズ工業株平均のパフォーマンスを見てみましょう。

短期的な不況の期間があるにもかかわらず、ダウは継続的に上昇トレンドにあります。買って持つ戦略の目的は、市場に入ってポジションを長く保持することで、タイミングが重要でなくなることです。

ただし、この種の戦略は通常株式市場を対象としており、暗号通貨市場には適用されないことに注意する価値があります。ダウのパフォーマンスは実世界の経済に結びついています。他の資産クラスは非常に異なるパフォーマンスを示すでしょう。

ドルコスト平均法の例

この戦略を例を通して見てみましょう。固定のドル額である$10,000があり、ビットコインに投資するのは合理的な賭けだと思います。価格は現在のゾーンで推移する可能性が高く、DCA戦略を使ってポジションを蓄積し構築するのに好都合な場所です。

私たちは$10,000を$100の100チャンクに分けることができます。毎日、価格に関係なく$100分のビットコインを購入します。この方法で、エントリーを約3ヶ月にわたって分散させることができます。

では、ドルコスト平均法の柔軟性を別の戦略で示しましょう。ビットコインがベアマーケットに突入したばかりで、少なくともあと2年間は長期的なブルトレンドは期待できないとします。しかし、最終的にはブルトレンドが来ると予想しており、事前に準備をしておきたいのです。

同じ戦略を使うべきでしょうか？おそらくそうではありません。この投資ポートフォリオには、はるかに長い時間の視点があります。この$10,000がさらに数年間この戦略に割り当てられることを覚悟する必要があります。では、何を選ぶべきでしょうか？

再び、投資を$100の100チャンクに分けることができます。しかし、今回は毎週$100分のビットコインを購入します。年間に約52週間あるので、全体の戦略は約2年足らずで実行されることになります。

この方法で、下落トレンドが進行する間に長期的なポジションを構築します。上昇トレンドが始まったときに電車を逃すことはなく、下落トレンドでの購入リスクも軽減されています。

ただし、この戦略はリスクがあることを忘れないでください。最終的に下落トレンドの後に買うことになるのです。一部の投資家にとっては、下落トレンドが確認されるまで待つ方が良いかもしれません。待つことで平均コスト（またはシェア価格）はおそらく高くなりますが、リスクの多くを軽減できます。

ドルコスト平均法計算機

ビットコインのための便利なドルコスト平均法計算機はdcabtc.comで見つけることができます。金額、時間の視点、間隔を指定し、さまざまな戦略が時間とともにどのように機能したかのアイデアを得ることができます。ビットコインの場合、長期的に持続的な上昇トレンドにあるため、この戦略は一貫してうまく機能していることがわかるでしょう。

以下では、過去5年間毎週$10分のビットコインを購入した場合の投資パフォーマンスを見ることができます。$10の週はそれほど多くないように思えますが、2020年4月時点で、合計約$2600を投資し、ビットコインのスタックは約$20,000の価値があるでしょう。

ドルコスト平均法に反対する意見

ドルコスト平均法は確かに儲かる戦略ですが、懐疑的な意見もあります。市場に大きな変動があるときに最も効果的に機能するのは間違いありません。これは、戦略がポジションに対する高いボラティリティの影響を軽減するように設計されているからです。

ドルコスト平均法は、市場のボラティリティの影響を最小限に抑えながらポジションを持つための戦略です。投資を小分けにし、定期的に購入することを含みます。

この戦略の主な利点は、市場のタイミングを測る必要が軽減されることです。これは挑戦的なことです。市場を積極的に監視しないことを好む投資家でも、DCAメソッドを使用して効果的に参加できます。

ただし、一部の懐疑論者はドルコスト平均法がブルマーケットでの利益を逃す原因になると主張しています。それを踏まえても、いくつかの利益を逃すことは世界の終わりではありません。ドルコスト平均法は多くの人にとって便利で効果的な投資戦略であり続けています。
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