不動産投資会社カードーン・キャピタルは、従来の多世帯住宅とビットコインの保有を組み合わせたハイブリッド投資モデルを先駆けています。デジタル資産を不動産ポートフォリオに統合することで、この戦略は、不動産資産の安定性と暗号通貨の成長可能性を活用し、投資家がデジタル時代における資産の分散化と収入生成にアプローチする方法を変革することを目指しています。

• カードーン・キャピタルは、ビットコイン1億ドルを新しい2億3500万ドルの複合施設に統合した、5つ目の多世帯住宅プロパティを立ち上げました。

• このファンドは、不動産の低ボラティリティと収益の安定性を、ビットコインの高成長ポテンシャルと組み合わせる。

• 目標は、いずれ不動産保有を上場企業のような形へ転換すること。デジタル資産のトレジャリーに近い発想だ。

• この革新的なアプローチは、暗号資産裏付けREITの開発に影響を与えるかもしれない。不動産とデジタル資産の双方へのパッシブなエクスポージャーを提供する。

• 暗号資産のトレジャリーに関連するリスクには、運用によるキャッシュフローの欠如や、市場の下落が資産評価に与える影響に起因する脆弱性が含まれる。

グラント・カードンがハイブリッドの不動産×ビットコイン投資戦略を拡大

従来型の資産への暗号資産の統合が進化している状況を象徴する動きとして、不動産投資家グラント・カードンが多面的な投資アプローチを拡大している。彼の会社は最近、約2億3,500万ドル相当の366戸の住宅複合施設を取得し、そのうち1億ドルをビットコインに充て、リアルな不動産の安定性とデジタル資産の成長を融合させることを狙っている。

「目的は、そのビークルを公開して、株式にすることです。私たちは、不動産とビットコインを組み合わせて1つの株式のようにし、それが公開会社として取引されるのは、デジタル資産のトレジャリーのようなものだと考えています。しかし、私たちには現実のプロダクト、現実の資産、現実の収入、現実のテナント、現実の顧客があります。フリー・キャッシュ・フローもあります、」

10x ボカラトン・ビットコイン・ファンドの見通し。出典：Cardone Capital

カードンは、この物件から生み出される賃貸収入（年間およそ1,000万ドルの見込み）が、より多くのビットコインの購入に再投資されると説明した。資産の値上がりを活用して、さらなる成長につなげる狙いだ。

この戦略は、暗号資産分野全体のより広い進化とも一致している。つまり、安定して収益を生む資産を、高ボラティリティの暗号資産と組み合わせてポートフォリオを分散するという考え方だ。こうしたモデルは、不動産投資信託（REIT）にも影響を与える可能性がある。公開のビークルを通じて、両分野へのパッシブなエクスポージャーを可能にするからだ。

暗号資産のトレジャリーは運用資産を欠くことで構造的なリスクに直面

多くの暗号資産のトレジャリー企業は投資資金を賄うために債務や株式を発行するが、安定したキャッシュフローを生み出す裏付けとなる運用事業を欠いていることが多い。業界アナリストによれば、これにより脆弱性が生じ、変動の激しい市場のなかで存続が脅かされる可能性があるという。

ボカラトンの物件。出典：Cardone Capital

暗号資産のトレジャリー企業、特に運用による収入がない企業は、市場の下落に対して脆弱だ。資産評価が下がったり、市場のセンチメントが変化したりすると、企業は不利な価格で暗号資産を手放さざるを得ない、または債務超過に直面する可能性がある。したがって、不動産のような実体のある収益源でデジタル資産を裏付けることの重要性が浮き彫りになる。

暗号資産市場が依然として非常に予測困難である中、不動産担保型の暗号ポートフォリオが示す安定性は、負債中心のトレジャリーモデルに伴う極端なリスクを避けつつデジタル資産へのエクスポージャーを求める投資家にとって代替となり得る。しかしこの分野は、市場の変動やバリュエーションの圧縮に結びつく内在的な脆弱性に対処し、長期的な持続可能性を確保する必要がある。

この記事はもともと、Crypto Breaking News で「Cardone Capital Blends Real-World Utility with Innovative Bitcoin Strategy（カードン・キャピタルは現実世界のユーティリティと革新的なビットコイン戦略を融合）」として掲載された。ここは暗号資産ニュース、ビットコインニュース、ブロックチェーン更新情報をお届けする信頼できる情報源だ。