ビットコインの弱気派を制止するための3つの重要なステップ

ビットコインは今週、6月以来初めて$100,000の閾値を下回る著しい下落を経験しました。長期保有者は約$45億相当のBTCを手放し、広範な暗号市場におけるリスク回避の増加を反映しています。この下落は、AI関連株の急落と一致し、伝統的な金融市場全体にリスクオフの感情を煽っています。修正にもかかわらず、一部の指標は、特定のサポートレベルが維持されればビットコインは長期的な弱気市場を回避できる可能性があることを示唆しています。
ビットコインは今週8%以上下落し、6月以来初めて$100,000を下回りました。これは、投資家が市場全体の下落の中で保有を清算しているためです。
長期ビットコインホルダーは約$45億のBTCを売却し、最近の売りに寄与しています。
この修正はAI株の下落に関連しており、市場全体でリスクオフ感情へのシフトを示しています。
修正にもかかわらず、ビットコインは200週の指数移動平均を含む重要な技術的レベルに支えられています。
アナリストは、潜在的な「ステルスQE」を含む米国の財政政策が、継続する市場のボラティリティの中で暗号市場を支える可能性があると示唆しています。
今週、市場のボラティリティが急増し、ビットコインの価格が重要なサポートレベルを下回りました。BTCは8%以上下落し、6月以来初めて$100,000のマークを下回りました。この下落は、長期保有者が推定$45億のBTCを売却した大規模な清算イベントによって拡大され、厳しい金融状況の中で投資家の感情のシフトを示しています。
売りは、AI関連株の下落によって部分的に引き起こされ、より広範なリスクオフ環境に寄与しました。コベイシ・レターのデータは、ビットコインが10月6日の高値から約20%の修正を受け、「正式にベアマーケット領域に入った」と確認しています。これにより、暗号市場の下落の懸念が高まっています。
それでも、一部のテクニカル指標は、特定のレベルが維持されればビットコインが長期的な強気トレンドを維持できる可能性があることを示唆しています。特に、BTCは現在約$100,950の200週の指数移動平均（EMA）を上回って取引されています。歴史的に、このレベルは2023年末以降の主要な修正時に重要なサポートとして機能しており、このサポートのテスト後には反発がよく見られます。
BTC/USDTの週次価格チャート。出典: TradingView
さらに、週次相対力指数（RSI）は45付近のサポートゾーンに近く、歴史的に強気の反転の前触れであったとされています。ビットコインがこのEMAおよびRSIサポートの上に維持されている限り、市場は構造的に強気の見通しを保持しています。ただし、両方のレベルを下回ると、下落の勢いが加速し、修正が深まる可能性があります。
米連邦準備制度の潜在的な「ステルスQE」がビットコインを強化する可能性がある
元BitMEX CEOのアーサー・ヘイズは、米連邦準備制度が「ステルス量的緩和」（QE）を通じて再びバランスシートを拡大する可能性があると予測しています。現在、米国は年間2兆ドル近い赤字を抱えており、主に財務省の債務で資金調達されています。外国の中央銀行や米国の家計などの従来の買い手は増加する供給を吸収せず、ヘッジファンドが限界買い手として残されています。
ヘイズは、これらのヘッジファンドが夜間レポローンに大きく依存していると指摘しています。これは財務省によって担保された借入の一形態です。流動性が引き締まると、連邦準備制度のスタンディングレポファシリティ（SRF）がより多くの資金を貸し出し、実質的に新しいドルを裏で生み出し、QEの一形態を模倣します。
「連邦準備制度のバランスシートが膨らむと、それはドル流動性にプラスであり、最終的にはビットコインや他の暗号の価格を押し上げます。」
この「ステルスQE」はリスク資産や暗号市場を支える可能性があり、特に赤字が増加し連邦準備制度の介入が隠れているときにそうです。ヘイズは、流動性条件が改善されると、ビットコインの強い反発が見込まれるかもしれないと示唆しています。
市場の不確実性は、米国政府の閉鎖が解決されるまで続く
しかし、継続する政治的行き詰まりと米国政府の潜在的な閉鎖は、市場のボラティリティを引き起こし続けています。閉鎖の解決は今後数日中に期待されており、賭け市場では早ければ来週には解決される可能性が高まっています。これらの展開は流動性やコインの価格に影響を与え、財務省の債務発行が当面のドル流動性をさらに枯渇させています。
米国政府の閉鎖終了の可能性。出典: Polymarket
政府が口座への資金補充を遅らせているため、ビットコインの最近の下落はこの流動性の圧迫に部分的に起因しています。ヘイズは、トレーダーにこの継続的な停滞を市場のトップと誤解しないよう警告しています。というのも、基礎的なドルの流動性は、政治的不確実性が解消されるとビットコインを押し上げる可能性のある流動性の急増を示唆しているからです。
「システムには2つのモードしかない」とヘイズは結論付けています。「お金を印刷するか、お金を破壊するか。今は後者だが、長くは続かないだろう。」
この記事は、Crypto Breaking News – あなたの信頼できる暗号ニュース、ビットコインニュース、ブロックチェーンの更新のソースで「ビットコインベアの台頭を防ぐための3つの重要なステップ」として元々公開されました。