この記事の内容は理論的には実際の操作に近く、過去の一見目に見えない間違った取引の一部が実際に追跡可能であることを理解できるようになります。
同時に、この記事の内容は、より健全な中長期のトレーディング理論体系と遭遇する心理的要因を構築するのにも役立ち、間違いを避けるのに役立ちます。
1. プロスペクト理論😆
この記事の冒頭で、この記事を読んでいるあなたに質問したいのですが、富の増加によってもたらされる満足感はどこから来ると思いますか?
人々は単に数の増加を追求するだけで満足を得ることができるのでしょうか、それとも富の増加によってより多くのニーズが満たされ、それによって満足が得られるのでしょうか?
前者なら、今はお金が無限にあるけど、孤島に放り込まれていると想像してみてください。後者なら、お金を使わなくてもいい場所にいると想像してください。何でも食べて、飲んで、楽しんでください。時間が経ってもこの満足感を維持できますか?
この 2 つのシナリオを考えるだけで、すでにいくつかの答えが得られていると思います~
ゲーム理論では、人々の幸福の源泉は、周囲の人々が持っていないもの、あるいは夢にさえ持っていないものを持っているとき、その時に満足感を感じるでしょう。
ここから、行動ファイナンスはプロスペクト理論という有名な理論も導き出しました。つまり、人は富の絶対的な価値や富がもたらす効用にはこだわらず、環境（基準点）によって自らのニーズを変えていくのです。
次のシナリオを想定します。あなたは IT エンジニアとして長年働き、月給 20,000 を稼いでいます。間違いなく、同僚や周囲の人の中で最高です。しかしこのとき、偶然同僚と話すと、彼らは同じ仕事をしているのにあなたよりも 5,000 高いことがわかります。これは単に彼らがより頻繁に転職しているからです。
このとき、たとえ収入が変わらなくても、得られる情報の違いにより、得られる心理的満足度に大きな心理的な差が生じ始めます。最初は独りよがりだったのが、思い出すたびに憂鬱になるようになりました。
上記の例を通じて、この理論の応用シナリオと原理を簡単かつ迅速に理解する必要があります。では、この理論は投資決定にどのような影響を与えるのでしょうか?
2. 基準点依存性😘
この記事を読んでいるあなたが体系的な投資と取引のロジックを持っているかどうかはわかりませんが、もし持っているのであれば、質問したいのですが、各取引エントリーの判断の根拠は定量化可能ですか?
この質問には何千人もの人が答えることができ、無数の答えが得られると思います。長期的な価値は何ですか?興味を持ちますか?テクニカル指標？それともただの伝聞かも知れませんね～
しかし実際には、人々が体系的な投資ロジックを持っていない場合、このバーゲン品は絶対的な意味で安いのではなく、ある点、つまり相対的に安いという点に基づいて取引するときに「安い」チップを手に入れる傾向があります。
一般的な意思決定の基準点には、過去の高値、過去の安値、過去の高値、過去の安値が含まれます。人々は投資決定においてこれらの基準点に影響されることがよくあります。
これらの基準点が、あなたの不合理な感情によって引き起こされる数え切れないほどの不足や高い追求につながります。これは、短期的な感情取引というジャンルの本質でもあります。市場の強力な相乗効果を短期的に利用して、投資家にFOMO（逃すことへの恐怖と理解される）感情を引き起こさせ、市場に参入させるプロセス。
これは、一連の投資ロジックと取引システムを確立することの重要性の根源でもあります。そのような感情に振り回されないためには、市場を把握するか、判断のアンカーポイントが必要です。
投資は多くの場合、将来への期待に基づいています。基準点依存の現象を理解していれば、取引システムがなくても期待を管理し、投資の意思決定を行うことができます。
3. 売却決定の基準点依存性😅
買うときの基準点依存性についてお話しましたが、実際には、売りの意思決定をするときの基準点依存性はさらに深刻になります。なぜなら、人は価格が上がれば上がりたいという期待に陥りがちで、価格が上がれば上がりたいという期待に陥る傾向があるからです。価格が下がった場合は元の価格を取り戻す 市場では、何度も下落した結果、最終的には閉じ込められることがよくあります。 #cryptotrading
共通の基準点は 2 つあります。それは原価と他の人の意見です。
これは、通常、利益と損失の 2 つの状態を使用してポジションを決済するかどうかを判断します。これは、利益と損失の両方の状態がエントリー価格に基づいて決定されるためです。原価を参考にしてください。
結果はどうなるでしょうか？明らかに破産の大きなリスクを伴うプロジェクトでのポジションを増やし続けます。これは、コストの償却と呼ばれます。もちろん、原価償却が間違っていると言っているのではなく、原価をベースにした経営のロジックが間違っているということで、本来は軽い立場から重い立場に変わってしまいます。豚足の食事はほんのわずかでしたが、ロレックスは紛失しました。
同様に、損失を保持しているポジションと利益を保持している 2 つのポジションのうち、人々は利益を確定して市場から退出するため、利益を保持しているポジションを売却する傾向が高くなります。なぜなら、損失を保持しているポジションに期待を抱いているからです。資本。最終結果は楽観的ではないことがよくあります...
実際、私たちは買うときも売るときも、意思決定の過程で他人の影響を受けやすいのです。結局のところ、市場には私たちよりも専門的な人がいて、彼らの言うことは常に正しいのです。でも、考えてみましょう。そうすれば、一部の「専門家」の意見をより合理的に見ることができるかもしれません。
結局のところ、CZがBNBを有名ブランドとしてショートさせるのは難しいと思います~ #BNB
4. ストッププロフィットとストップロスの重要性🙌
いかなる選択も絶対的なレベルではなく、相対的なレベルになります。事前に参照ポイントを設定し、参照の期待値を管理できれば、トランザクションにおける多くの誤った操作を回避できます。
このため、取引前に適切なストッププロフィットとストップロスを設定することが非常に重要であり、言うは易く行うは難しの必要な操作でもあります。
市場では、生き残った者だけが勝者となるのです。専門家は、多額の利益を上げ、制御可能なリスクをコントロールするだけです。基準点を適切に管理することは、利益と損失の期待を管理することを意味し、トレーダーや投資家が市場で長く生き残るための基本的な理解でもあります。
極端な市況に関係なく、ストップロスを設定しなかったためにポジションを失ったトレーダーは同じ期間に値しません...