YOM & Peaqからの洞察を特集しています。

クラウドインフラ市場は2025年に4000億ドルを生み出しました。AWS、Azure、Google Cloudがその三分の二を占めました。他のすべては残りの部分を競っています。

DePINはその年に7200万ドルを生み出しました。全体のセクターが結集しました。Messariはその数字を年次報告書に載せました。5,500倍のギャップ。

ここで止めることもできます。しかし、その比較は全くポイントを外しています。DePINはAWSを狙っているわけではありません。AWSが過剰であったり、非常に高価であったり、単に間違ったツールである場合のケースのために構築しています。

すでに機能しているもの

AkashはGPUコンピュートのリバースオークションマーケットプレイスを立ち上げました。あなたは自分の価格を設定し、提供者が競争します。

Q1 2025の結果:

• $1 million in lease revenue

• 約70のプロバイダーがオンボードされています

• ネットワーク内に1,000以上のGPUがあります

クラウド基準では、その数字は登録すらされません。大きな市場は通常、大きく始まることはなく、それを構築した人々はほとんど決して多様化を望む既存のプレーヤーではありませんでした。彼らは守るもののない外部者でした。

Renderは、クリエイターとAIワークロードのためのGPUレンダリングを運営しています。参加者はコンピュートリソースを共有し、対価として$RENDERトークンを得ます。週ごとの収益は最高で$126Kに達しました。特定のニッチで実際のトラクションを持つ集中的で手頃なサービスですが、まだスケールには至っていません。

セクターのより成熟した部分は異なる物語を語ります。Filecoinは2エクシバイト以上のデータを保存しています。Heliumは38万のホットスポットとAT&T、T-Mobile、Telefonicaとのキャリア契約を持っています。SECは2025年4月にHeliumに対する訴訟を取り下げました。これは、セクターが実験的な段階を超えていることを示唆しています。

なぜ企業がパスするのか

理由は構造的です: ビジネスは契約と24/7のサポートを必要としますが、DePINはまだそれを提供していません。トークンのボラティリティは長期的な財務計画を不安定にし、すべてのDePINネットワークを合わせたGPUの総容量は、単一のAWSアベイラビリティゾーンよりもまだ小さいです。

DePINは現在、クラウドインフラを置き換えることはできません。できることは、特にAIにおいて、小規模なスタートアップに対して迅速で手頃で、3年間の契約なしでアクセスできるコンピュートを提供することです。

YOMとPeaqからのインサイト

セクターがどこに向かっているのかをより近くで見るために、私たちはインフラを構築しているチームに連絡を取りました。YOMのAndy Pringleは、現在のギャップとWeb2の理解の変化についての彼の視点を共有しました:

Q: 現在、分散型インフラに対して最大の未開拓需要はどこに見えますか？

私は言わざるを得ません…ゲーム！ストレージやAIなどを行っている企業はたくさんありますが、「本物」のDePINをゲームのために行っているのは実際に私たちだけです。

Q: 現在DePINを妨げている最大の技術的制限は何ですか？

私の意見では、現時点で技術的な問題ではなく、Web2分野での理解の問題です。人々が彼らの未活用資産からお金を稼げることに気づいたときの想像してください。これはゲームチェンジャーになるでしょうし、もうすぐ来るでしょう。

Q: ほとんどのDePINプロジェクトは、顧客から得る収益よりも提供者に多く支払っています。その数学はいつ変わりますか？あなたのプロジェクトはどのように助けることができますか？

それがまさに問題です。彼らには実際の需要がなく、提供者に支払うためにトークンを印刷/配布しています。YOMは異なります - まず、400のゲームが準備されており、1kノードを配布する準備が整っています…彼らは10のゲームを処理できます！需要は供給を大幅に上回っています…

同時に、PeaqのチーフビジネスオフィサーであるMartin El-Khouriは、最大の未開拓需要について質問されたときに、新たに登場するマシンエコノミーが必要とする大規模さを強調しました:

マシンエコノミーは、私たちが慣れている経済のオーダーオブマグニチュードでのインフラニーズを持っています。自律型ロボット、艦隊、車両、デバイスは、データ、コンピュート、エネルギーなどの需要を生み出し、従来のシステムは単にそれをサポートできません。

Combinder、Share、SkyXのようなプロジェクトを通じて、DePINセクターはスケールで分散型グローバルインフラを展開する能力を証明しています。今、ロボティクスのための重要なエネーブリングレイヤーとして自らを主張する重要な瞬間に入っています。エージェンティックな側面ではTeneoのようなプロジェクトを通じて、データ側ではSilencioやOver The Realityのようなプロジェクトを通じて。

分散型インフラは、ロボットのトレーニングデータをクラウドソーシングするのに適しており、彼らの拡張神経系として機能し、コミュニティが所有するグリッドから充電させ、ロボティクスエコシステム、Web3およびWeb2の両方を強化します。

CicadaのCEO Maxim Morisからのメモ

データの進化と市場の現在の状態を反映して、Cicada Market MakerのCEOであるMaxim Morisは、従来のクラウドとDePINの間の大きなギャップが実際には機会である理由について彼の見解を共有しました:

フロッピーディスクの1.4 MBを覚えています - それは本格的なストレージのように感じました。その後、CD、フラッシュドライブへと進化しました。今日、物理メディアはほとんど意味を成さない: ネットワーク速度は「私のデバイスのファイル」と「クラウドのファイル」の境界をぼやけさせました。

DePINはその進化における次の論理的ステップです。AWSを置き換えるのではなく、AWSがオーバーキルまたは単に高すぎる場所でコンピュートへのアクセスを提供します。初期段階のスタートアップや、旅の始まりにあるAIプロジェクトにとって、これは現在のリアルなツールです。

これらのプロジェクトの多くは、ネットワーク内で機能する実際のユーティリティを持つ独自のトークンを持っています。そしてそれが本当に私を幸せにします。

5,500倍のギャップは恐ろしいように見えます。しかし、それは遅れではありません - まだ構築されていない市場の大きさです。

結論

クラウドの巨人とDePINの間の5,500倍のギャップは機会です。ビッグテックが企業向けにサービスを提供する一方、DePINは柔軟で手頃なコンピュートを必要とするゲーム、ロボティクス、AIスタートアップにとって必須のプラグとなりつつあります。

マシンエコノミーが成長するにつれて、中央集権的なシステムは十分ではなくなります。DePINは、それらのギャップを埋めるためのアクセス可能でコミュニティ主導のインフラを構築しており、セクターが次のデジタル時代の実用的なツールであることを証明しています。