世界最大の資産運用会社であるブラックロックは、投資家が自分のお金を引き出すことを制限しました。
彼らの260億ドルのプライベートクレジットファンドは、今四半期に約12億ドルの引き出し要求を受けました — ファンドの約9.3%。
しかし、全員が退出することを許可する代わりに、ブラックロックは引き出しを5%に制限しました。
彼らは約6億2000万ドルを支払いましたが、残りの要求はブロックされました。
それは、返金を希望する投資家のほぼ半数がそれを受け取れなかったことを意味します。
そして、それはブラックロックだけではありません。
ブラックストーンは7.9%の史上最大の償還要求を受けました。
彼らは引き出しの上限を引き上げ、需要に応えるために4億ドルを注入する必要がありました。
ブルーオウル・キャピタルは償還を一時停止し、現金の代わりにIOUを提供しました。
市場は即座に反応しました：
ブラックロック（BLK）は約5%下落しました。
KKR
カーライル・グループ
アポロ・グローバル・マネジメント
アレス・マネジメント
TPG
すべてが一日で5〜6%下落しました。
その理由は？
これらのファンドは流動性の低いプライベートローンに投資しています — 現金にすぐに売却できない資産です。
あまりにも多くの投資家が同時に資金を引き出したいと望むと、ファンドは単に流動性を持っていません。
事態はさらに悪化し、ブラックロックは2500万ドルのローンをゼロに書き下ろしました。たった3ヶ月前にはフルプライスで評価されていたにもかかわらず。
JPMorgan Chaseのビル・アイゲンによると:
「悪いニュースはしばしば一度に起こります。このセクターの不透明性とレバレッジは懸念材料です。」
そして忘れないでください — これは1.8兆ドルの産業です。
次の圧力を加えます：
上昇する石油価格
中東の紛争
テクノロジー企業におけるAIの混乱
金利の引き下げが遅れている
世界最大の金融機関が投資家に対して資金を引き出せないと告げ始めると、それは深刻な警告のサインです。#ブラックロック
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