ビットコイン (BTC) は火曜日に $69,000 を下回って取引されており、価格の統合が短期的に最も可能性が高いコースであるという見解を確認しています。 $60,000 への売却とその後の $72,000 への回復は、多くの BTC 価格指標がアナリストが深い価値ゾーンと考える領域に落ち込む結果となりましたが、買い手は同じ結論に達するのでしょうか？
主なポイント：
ビットコインの実現価格帯は、新しい BTC の高値に先立っていた長期の蓄積ゾーンと一致しています。
パワーローモデルの分位数は、BTC をその長期的なログログ価格コリドーの下限 15% に近い位置に置いており、これは以前のサイクルのピークの後に一貫して現れたゾーンです。
評価およびモメンタム指標は$40,000〜$55,000の地域に集まっており、統計的に有意な構造的サポートエリアを示しています。
BTCの実現価格帯は長期的なDCAゾーンを示しています。
ビットコインの実現価格とシフトされた実現価格は、2015年以降、長期的な蓄積ゾーンを成功裏に特定してきました。
実現価格は、すべてのBTCが最後にオンチェーンで移動した際の平均コスト基準を反映しており、一方でシフトされた実現価格はこの指標を時間の経過とともにスムーズにし、強いドローダウン時により深い価値ゾーンを捉えています。
現在、ビットコインの実現価格は$55,000近くにあり、シフトされた実現価格は約$42,000です。
実現価格帯に基づくBTCの月次価格ゾーン。出典: Cointelegraph/TradingView
複数年の歴史的データは、これらのゾーンの再テスト後のラリーが大きな利益をもたらしたことを示しており、上記のチャートに示されています。リターンは時間とともに減少しましたが、構造は依然として次の強気の期間に$150,000を超える目標に沿った170%から220%の上昇ポテンシャルを示唆しています。
ビットコインは通常、実現価格帯をテストした後、6〜8ヶ月間統合し、その後上昇トレンドを再開し、新しい高値を記録します。
パワーローモデルはBTCの相対的な過小評価を示しています。
BTC研究者のジョバンニ・サントスタシによって普及された更新されたパワーロー量子モデルは、BTCを長期的なログログ価格コリドーの14番目のパーセンタイルに近い位置に置き、2025年にモデルの予測した$210,000の高値に達しなかったサイクルピーク後の一時的な過小評価を示唆しています。
パワーロー量子モデルに基づくビットコインの予測。出典: X
実現価格帯近くでの価格取引と低いパワーローペーセンタイルの間にはコンフルエンスがあり、主要な回復が続いています。
モデルの5番目(0.05)のパーセンタイルは以前に長期的なサイクルの底を示し、現在は$50,000と$62,000の間に位置しており、実現価格帯で定義された蓄積範囲と重なっています。
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アナリストはビットコインが次の大きなラリーが発生する前に売られる可能性があると言います。
ビットコイン投資家のイェルは、BTC価格が現在、最初の週次RSI 37ブレイクから約31%下落していることに注意しており、これは2014年以降サイクルの底を先行するレベルです。
ドローダウンは17%から55%の範囲で、最近のサイクルは40〜43%に近い底を打ち、持続的な安値が形成される前に$52,000への潜在的な下振れを示唆しています。
クリプトアナリストのシャーロックは、BTC/ゴールド(XAU)比率が15〜16のレベルを下回る崩壊を強調しており、これは以前にベア市場への移行を示す信号でした。
シャーロックによるBTC/ゴールド比率分析。出典: X
このフレームワークに基づいて、シャーロックは歴史が繰り返されるなら、BTCは$38,000から$40,000の地域へより深いリトレースメントを見る可能性があると警告しています。
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