分散型取引所の未来
近年、DeFi への関心の高まりにより、DEX の人気が高まっています。DEX を使用すると、ユーザーは仲介者や中央集権型取引所を必要とせずに暗号通貨を取引できるため、セキュリティ、透明性、資産の管理が向上します。DeFi エコシステムが成長を続ける中、分散型取引所の将来は有望に見えます。
クロスチェーンの相互運用性の成長は、おそらく今後も続くであろうトレンドです。現在、ほとんどの DEX は単一のブロックチェーン上で実行されていますが、チェーン間で資産を取引する機能が普及しつつあります。これにより流動性が高まり、ユーザーはより多様な資産にアクセスできるようになります。
分散型取引所は、ローン プロトコル、イールド ファーミング プラットフォーム、予測市場などの他の DeFi アプリケーションとますます統合されています。その結果、ユーザーはよりスムーズで接続された DeFi エコシステムで、アプリケーション間で資産を簡単に転送できるようになります。
QuickSwap などの DEX は、暗号通貨の取引に大きなメリットをもたらします。機能が強化されるにつれて、ユーザー、資産、合計ロック値、流動性が上昇傾向にあります。さらに、ブロックチェーン ベースのスマート コントラクト イニシアチブにより、これらのユーザーは、信頼のない金融環境において、完全な匿名性で DEX 上で機能できるようになります。
DEX に対する規制は世界中の管轄区域で異なるため、規制上のハードルは残っています。DeFi エコシステムが発展するにつれて、規制当局は DEX やその他の分散型アプリをより厳しく監視するでしょう。しかし、これらのプラットフォームは分散型で国境のない環境で運営されているため、規制当局がどのように管理するかは不明です。
DEX が改善できるもう 1 つの領域は、ユーザー エクスペリエンスです。集中型のオプションと比較すると、多くのユーザーは分散型取引所を複雑で使いにくいと感じています。しかし、ユーザー フレンドリーなインターフェイスを作成し、DEX を既存の DeFi プログラムと統合することで、DEX はより幅広いユーザーにとってより身近なものになる可能性があります。
QuickSwapを使用してトークンを交換する方法
QuickSwap により、暗号通貨トレーダーは銀行、ブローカー、その他の仲介者なしで取引を行うことができます。QuickSwap は、スワッピング、流動性、イールドファーミングなどを提供する Polygon ネットワーク上の DEX です。
次の手順では、QuickSwap でトークンを交換する方法について説明します。
QuickSwapを使用してトークンを交換する手順
ステップ1: QuickSwapを開く
ブラウザで QuickSwap を開き、MetaMask などの Polygon 対応ウォレットに接続します。トランザクションを円滑に進めるために、ウォレットに MATIC があることを確認してください。
ステップ2: ナビゲーションバーの「スワップ」タブをクリックします
「スワップ」タブを開き、スワップするトークンペアを選択します。
MATIC がデフォルトのトークンとして表示されますが、代わりに任意の ERC-20 トークンを入力できます。交換元のトークンと受け取るトークンを入力します。
ステップ3：「スワップ」ボタンをクリックする
「スワップ」ボタンをクリックしてスワップを実行します。ウォレットに署名してトランザクションをプレビューして確認します。
QuickSwap はどのように機能しますか?
QuickSwap は AMM モデルを使用して、ユーザーがトークン資産を交換、ステークし、流動性を供給するためのトークン プールを提供します。
QuickSwap の次の主要機能が DEX インフラストラクチャを構成します。
流動性プール
流動性プールは、DEX での取引を可能にするデジタル資産のコレクションです。トレーダーが DEX で取引するために必要な流動性を供給するため、DeFi の重要なコンポーネントです。
QuickSwap で流動性プールを作成するには、ユーザーは自分の暗号通貨をプロトコルのスマート コントラクトにロックし、他のユーザーがロックされた資産を使用できるようにします。これは、公開されている暗号通貨リザーバーに似ています。このリザーバーに資金を提供する人 (流動性プロバイダーとも呼ばれます) は、流動性を提供する代わりに、ユーザーとのやり取りごとに取引コストの一部を受け取ります。
QuickSwap では、流動性プロバイダーはプールのシェアに応じて取引手数料の 0.25% を受け取ります。
QuickSwap のもう 1 つの興味深い機能は、オーダー ブック取引方法からの変更です。従来、取引所はスワップ取引にオーダー ブックを使用していました。オーダー ブックは、買い注文と売り注文をリアルタイムで集めたもので、買い手は支払いたい価格を決定し、注文価格を設定し、注文が履行されるのを待ちます。売り手がその価格に一致すると、注文が実行されます。
この注文帳方式では、待ち時間が長くなったり、流動性が低い、または注文が執行されなかったり、注文の履行に第三者の助けが必要になったり、詐欺やハッキングの可能性が高くなるなど、ユーザーエクスペリエンスが最適とは言えないことがよくあります。
QuickSwap はスマート コントラクトを通じてこれを自動化し、ユーザーが ERC-20 トークンを交換できるようにします。ユーザーが 1 つのトークンを別のトークンと交換したい場合、選択したトークンを QuickSwap スマート コントラクトに送信します。次に、スマート コントラクトは、取引されるトークンのサードパーティの売買リクエストに依存せずに、現在の市場価格に基づいてユーザーが受け取る 2 番目のトークンの量を計算します。価格の決定は、QuickSwap の AMM モデルによって行われます。
自動マーケットメーカー
QuickSwap AMM モデルは資産価格を決定し、即時の流動性を提供します。本質的には、アルゴリズム コードを通じて流動性へのアクセスを民主化します。QuickSwap AMM は、2 つの資産間の価格を提案できる金融ロボットまたはコードのようなものです。従来の注文帳の代わりに、流動性プール内の資産を使用して、その時点でプール内にあるトークンの割合に基づいて価格を決定します。
このプロセスはプログラム化されており、アルゴリズムが常にユーザーに対して価格を提示できるため、流動性への迅速なアクセスが可能になります。このアプローチでは、相手側が現れるのを待たずに取引を完了できます。特定のプールに十分な流動性がある限り、取引を実行できます。
各トークンの価格を計算する式は x*y=k です。ここで、「x」はトークン A の金融量、「y」はトークン B の金融量、「k」は定数です。QuickSwap は、定数製品マーケット メーカーと呼ばれる AMM を使用します。この AMM では、「x」と「y」を掛け合わせて「k」が作成されますが、この値は変更できません。
たとえば、アリスは QuickSwap DAI-ETH プールを使用して Dai (DAI) を Ether (ETH) と交換したいと考えています。彼女は自分の Dai トークンを ETH のプールに追加しました。これにより、プール内の Dai の比率が増加し、ETH の価格が上昇します。しかし、なぜでしょうか? トランザクション後にプール内の ETH が少なくなり、上記の QuickSwap AMM 式に従って、プールの総流動性 (k) が一定に保たれる必要があるためです。「k」を維持するために、ETH の価格が上昇します。
このメカニズムによって価格が決定されます。つまり、Dai Alice が投入する ETH が多ければ多いほど、ETH の価格が上昇するため、彼女が受け取る ETH は少なくなります。最終的に、この ETH に支払われる価格は、特定の取引がトークン プール間の比率をどれだけシフトするかによって決まります。
トークンスワッピング
暗号通貨スワップにより、暗号通貨と法定通貨の交換を必要とせずに、ユーザーは暗号通貨を瞬時に別の暗号通貨に交換できます。時間とお金の節約は明らかな利点ですが、ユーザーがスワップする理由はそれだけではありません。
トレーダーは、予想した市場の動きから利益を得るためにトークンを交換することがあります。また、特定のブロックチェーンのネイティブコインでのみ支払える取引手数料を支払うためにスワップが必要になることもあります。その結果、The Sandbox (SAND) のユーザーは、Polygon ネットワークにアクセスするために ETH または Polygon (MATIC) とのスワップが必要になる場合があります。
QuickSwap は、プラットフォーム上で行われるすべての取引に対して 0.3% の小額の取引手数料と、ほぼゼロのガス料金を請求します。流動性プロバイダーは、スワップによって発生した手数料から支払いを受け取ります。
一時的な損失
変動損失は、QuickSwap、Uniswap、その他のDeFiプラットフォームなどのAMMの流動性プロバイダーが直面する可能性のあるリスクです。変動損失は、流動性プロバイダーが流動性プールにトークンを提供し、預け入れたトークンの価格が預け入れ時と比較して変化した場合に発生します。
流動性プロバイダーは、取引ペアの両方の資産を流動性プールに配置する必要があります。たとえば、ETH-DAI プールでは、取引によってプール内の ETH の量が減少し、その価格が上昇すると、流動性プロバイダーは、価値が上昇したため保有する ETH が少なくなるため、一時的な損失を被ります。
ETH の価格が元の預け入れ額まで戻る可能性があり、受け取った取引手数料が損失を上回る可能性もあるため、この損失は一時的と呼ばれます。したがって、これは永久的ではありません。ただし、考慮すべきリスクです。
QuickSwapとは何ですか?
QuickSwap は、Polygon ブロックチェーン上に構築されたレイヤー 2 の分散型アプリケーションで、ユーザーは ERC-20 トークンを交換できます。分散型取引所 (DEX) は、成長を続ける分散型金融 (DeFi) ツール群の基本的な基礎を形成するブロックチェーン ベースのアプリケーションです。
QuickSwap DEX は、ユーザーがトークンを交換するための自動マーケットメーカー (AMM) モデルを使用します。2020 年に、Sameep Singhania によって Polygon ネットワーク上のレイヤー 2 DEX として設立されました。信頼性、許可、検閲耐性を備えた暗号通貨取引を保証することで、分散化の精神を促進します。
これは自動化された DeFi 流動性プロトコルとして機能し、ユーザーは流動性プールにトークンペアを追加し、トークンの交換にプールを使用するユーザーから取引手数料を獲得します。ユーザーは、オーダーブックなしで ERC-20 トークンの任意の組み合わせをシームレスに交換できます。流動性プールがある限り、ユーザーは QuickSwap を介して任意のペアを取引できます。
トークン ペアを提供することで、誰でも新しい流動性プールを立ち上げ、他の参加者から取引手数料を徴収できるようになります。これにより、QuickSwap は許可不要となり、誰でも許可を必要とせずに新しいプールを立ち上げることができます。
QuickSwap は、AMM の創始者である Uniswap に似ており、同様の流動性プロトコルで同じ機能を提供しますが、外観に小さな変更があります。レイヤー 1 の Ethereum ブロックチェーン上に構築されている Uniswap とは異なり、QuickSwap はレイヤー 2 のスケーリング ソリューション (Polygon) 上に構築されています。
QUICK（ERC-20 トークン）は、QuickSwap のネイティブ暗号通貨です。ガバナンスとステーキングという 2 つの使用例があります。QuickSwap のガバナンス モデルでは、QUICK トークン保有者にプロトコルの変更を提案し、プロトコルの機能に影響を与えるさまざまな問題に投票する権限が与えられます。
QuickSwap 対 Uniswap
QuickSwap は Uniswap のフォークであり、同じ流動性プール モデルを使用しています。Uniswap の高速で手頃な価格の Ethereum 互換の代替として登場しました。違いは、QuickSwap が Polygon 上に構築されているのに対し、UniSwap は Ethereum 上に構築されている点です。
これにより、QuickSwap ユーザーは、Uniswap の監査済みコードのセキュリティ上の利点を享受しながら、Polygon Network が提供する高速トランザクションとほぼゼロのガス料金の恩恵も受けることができます。