中国のロボタクシーとインドの製薬会社は、ソーン香港でのヘッジファンドのトップの選択肢の一部でした。今年の会議での主要な選択肢は、2024年よりも地理的に多様であり、投資家は関税不確実性と市場のボラティリティに対抗するためにエクスポージャーを広げることを求めました。

サンフランシスコに拠点を置くフライトデッキキャピタルは、中国の検索エンジン大手バイドゥに上昇の可能性を見出し、急成長する自動運転ビジネスに賭けました。フライトデッキの創業者兼マネージングパートナーのジェイ・カは、バイドゥのアポロゴーは、グーグルの自動運転ユニットWaymoに似ており、中国で資本市場に依存しない唯一のロボタクシー企業であると述べました。

彼はまた、中国のタクシーとライドシェア産業が2034年までに約2370億ドルに成長し、アポロが15％の市場シェアを獲得すると予想しています。しかし、市場はそのセグメントとバイドゥのクラウドビジネスに対してゼロの評価を与えました。

香港のアペイロンキャピタルは、中国のライドハイリング会社ディディ・グローバルを提案し、国内でのマージン改善とラテンアメリカでの急速な市場シェア成長を指摘しました。トリアタキャピタルも、中国のディスカウントeコマースプレーヤーPDD、テンムの所有者に楽観的でした。トリアタのCIOショーン・ホは、テンムの月間アクティブユーザーについて言及し、多くの人が知らなかった統計の1つは、彼らのMAUが現在アマゾンよりも大きいということだと言いました。

投資家はヘルスケアとセキュリティ部門に焦点を合わせています

速報：中国のロボタクシーとインドの製薬会社がソーン香港会議でトップのヘッジファンドの選択肢として浮上しています。🚗💊

— WhaleInsight 🐋⚡ (@whale_insight) 2025年6月2日

シンガポールのアリサイグ・パートナーズは、インドの薬局チェーンであるメドプラス・ヘルスサービスを好み、そのプライベートラベル製品が低価格の提案を強化し、競合他社とのギャップを広げています。

インド拠点のヘッジファンドスタートアップであるパーヴィラ・マネジメントは、契約開発・製造機関（CDMO）であるピラマル・ファーマに対して強気で、成長が高い10代に加速し、税率の正常化から利益を得ると期待しています。

「インフレは低下しており、政府は中産階級に焦点を当てており、消費者支出は低い基準から回復しています。私は単純に、今が一般的に消費者市場がより良くなる時期だと信じています。」

– ヴァツァル・モディ、アリサイグ・パートナーズのインドリサーチのパートナーおよび責任者

韓国に焦点を当てたファンドMY.Alpha Managementや香港のフロントライン・グローバル・マネジメントなどの他の新興ヘッジファンドは、地政学的紛争によって推進されるセキュリティ部門の機会に熱心でした。MY.Alpha Managementのジョン・ジュンは、韓国がロシアと中国の核供給チェーンを支配していると述べました。

ジュンは、原子力発電所のエンジニアリング、調達、建設（EPC）に従事する現代エンジニアリング＆建設を選びました。フロントライン・グローバル・マネジメントは、スペインの防衛企業インドラ・システマスを選び、その企業がより多くのヨーロッパの契約を獲得するだろうと信じています。

日本企業は2024年にスポットライトを浴び、ヘッジファンドはアジアのトップ選択を強調しています

資産運用会社は、日本企業が資本効率を改善する努力を強調し、2024年のソーン香港投資リーダーズカンファレンスでは、アウトソーシング、ロボティクス、製薬部門の日本企業が好まれました。昨年のイベントでは、14のファンドがトップの投資アイデアを提示しましたが、中国株に関するアイデアを提示したのは2つのファンドに減少し、2023年の7つから減少しました。

ゼンノール・アセット・マネジメントの創業パートナーであるデビッド・ミッチンソンは、世界第三位の経済圏で最大の機会は「改善するストーリー」を持つ企業や、すでに優れた企業ではなく、企業ガバナンスを強化した企業にあると述べました。彼は、労働市場が逼迫している日本に利益をもたらす可能性があるトランスコスモスを推奨しました。

アクティビストファンドオアシスマネジメントの創設者セス・フィッシャーは、日本政府が経営の基準を引き上げ続けているため、日本企業と関わる投資家には勝つ可能性が高いと述べました。フィッシャーはまた、アクティビストファンドがコバヤシ製薬に上昇の可能性を見出していると述べ、同社が製品に関連して5件の死亡が発生した後に健康補助食品をリコールしたことを指摘しました。

香港のタイボーンキャピタルマネジメントは、サムスン電子に賭け、テックジャイアントがライバルのSKハイニックスから世界のメモリーチップ市場シェアを獲得できると主張しました。香港のクラウドアルファキャピタルマネジメントも、AI関連の電力機器需要を挙げて、韓国のHDハイユンデイ電気に強気でした。

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