1. はじめに
現在の DEX は完全に透明であり、誰でもユーザーの残高と取引履歴を確認できます。取引の匿名性とプライバシーに対する通貨投資家のニーズを満たすために、Renegade はマルチパーティ コンピューティング (MPC) とゼロベースのソリューションを開発しています。新しいタイプの分散型取引所 (DEX) - ユーザーに完全なトランザクション プライバシーを提供するダーク プールのオンチェーン バージョン、つまり、フロントランニング、サンドイッチング、統計的裁定取引などを防ぐように設計された分散型ダーク プール取引。 DeFiでの価格執行を改善するための行動。
2. 暗号通貨市場にはダークプール取引が必要
ダークプール取引は従来の金融業界に古くから存在しており、従来の取引所では、大規模な注文に関する情報が高頻度取引会社によって開示されます（高頻度取引（HFT）は、プログラムされたアルゴリズムを使用して取引を実行する戦略です）。市場に非常に高い流動性を提供し、流動性の提供によって手数料を徴収します） 検出または検出した後、高頻度取引会社は、大規模な機関/銀行よりも優れた特別注文タイプまたはハードウェア/ソフトウェアに依存してポジションの売買を急ぐようになります。最初にそれらを大規模な機関投資家のトレーダーに売却して利益を得ますが、大規模な機関投資家のトレーダーは損失に直面します。大規模な機関投資家が高周波取引会社（HFT）に「だまされる」のを防ぐために、ダークプールは開発を続けており、ダークプール取引は米国株式市場の総取引量のほぼ3分の1を占めています。 。
ダークプール取引では、買い手と売り手が匿名でペアになって大規模な取引を行います。この種の取引操作では、買値と売り値、およびクォーターの身元が表示されないため、取引戦略やポジションはわかりません。公開され、実行された取引の詳細は公開されないため、機関投資家にとって非常に有益です。
ダークプール取引の利点
1. ダークプール取引を通じて、大手投資機関は市場センチメントの影響を軽減し、一般投資家からその意図を隠すことができます。
2. 取引価格がより最適化され、買い手と売り手は公開市場よりも満足のいく取引価格を得ることができます（買い手は安く買い、売り手は高く売ります）。
3. ほとんどのダークプール取引は事前に設定された価格で大規模な取引を完了し、トレーダーは予想価格で取引全体を完了できます。
ダークプールの上記の利点により、また暗号通貨市場が発展し続けるにつれて、機関投資家や富裕層の暗号資産保有者が市場に占める割合が増加しており、取引の匿名性と流動性に対する投資家の需要はますます高まっています。上記のニーズに応えるため、新たな暗号資産一括取引プロトコルとして分散型ダークプール取引が今後隆盛することは間違いありません。実際、現在、有料のダーク プール取引ツールを顧客に提供する集中型取引所が数多くあります。ダーク プール取引は、アグリゲート取引や AMM を超えた新しい道です。これは、大規模な機関投資家に取引に適した場所を提供するだけでなく、取引の改善にも役立ちます。取引所の流動性。
3. Renegade の MPC-ZKP アーキテクチャ
Renegade と他のすべての取引所 (集中型および分散型) の主な違いは、状態がローカルに保存されることです。残高と注文が中央サーバー (Binance など) または数千の分散サーバー (Uniswap など) によって維持されるのではなく、Renegade の状態はすべて個々のトレーダーによって維持されます。
トレーダーがウォレットでアクション (コインの入金、マッチの決済など) を実行したい場合、古いウォレットと新しいウォレットを把握し、次の 3 つの情報をスマート コントラクトに送信する必要があります。
1. 新しい財布へのこだわり。
2. 古いウォレットでの二重支払いを防ぐための、古いウォレットの 2 つの「無効化ツール」。
3. ゼロ知識証明: コミットメントは正しく計算され、無効化子は正しく計算され、古いコミットメントはグローバル マークル ツリーのどこかに存在し、古いウォレットから新しいウォレットへの変更は有効です (例: ユーザーが恣意的にウォレットを増やしたわけではありません)バランス）。
スマート コントラクトは、以前のすべてのコミットメントを含むグローバル マークル ツリーと、以前のウォレットを示す一連の無効化ツールを維持します。
コミットと公開のメカニズム
このプロトコルは、コミット公開メカニズムを使用することで、完全な状態の一貫性を維持し、二重支払い攻撃を防止しながら、完全なウォレットのプライバシーを確保します（つまり、ウォレットに関する情報はチェーン上に漏洩しません）。
基本的に、Renegade は、システムに新しい命令が入力されると常に通信し、相互に MPC を実行する多数の独立したリレーの p2p 通信ネットワークで構成されています。中継者は資産を管理することはなく、ペアごとの MPC を計算するためにウォレットを表示するアクセスが許可されるだけです。
したがって、協調的な SNARK を通じてこの MPC-ZKP フレームワークを実装することにより、プロトコルは、取引前と取引後の両方で、完全にアトミック (つまり、MPC 実行後にどの当事者も終了できない) かつ完全にプライベートな DEX を作成します。
詳細については、Renegade の完全なホワイト ペーパーを参照してください。
https://docs.renegade.fi/getting-started/whitepaper/
4. レネゲードの特徴
Renegade のダーク プール取引サービスは、集中取引所や OTC デスクに存在するカウンターパーティ リスクを回避するだけでなく、現在の DEX スポット市場の多くの問題も解決し、最終的にはユーザーにより良い価格と最良の約定を提供します。
1. 取引前のプライバシー。ユーザーのトランザクションが一致するまで、誰もユーザーの注文の詳細を確認することはできません。市場に大きな影響を与える大規模な取引の場合、Renegade はユーザーの注文の詳細 (価格、数量、方向など) を非表示にすることができ、ユーザーも匿名になります。
2. 取引後のプライバシー。注文が約定された後は、どの資産が交換されたのかを知るのは取引相手だけです。これにより、第三者がユーザーの取引戦略を追跡したりコピーしたりすることを防ぎます。
3. 最小 MEV。バリデーターは有効なトランザクションのゼロ知識証明のみを確認できるため、ブロックプロデューサーはトランザクションを事前実行、再実行、またはサンドイッチすることはできません。
デフォルトでは、Renegade は匿名オーダーブック理論に基づいて計算された最適な仲値で取引され、スプレッド取引のマーケットメーカーは存在しません。ただし、Renegade は、完全な価格発見とより優れた流動性の提供を可能にするために、一致する注文を選択的に実行することもできます。
5. Renegade の潜在的なユーザー
現在の DeFi システムにおける広範な情報漏洩問題を考慮すると、さまざまなタイプのトレーダーが Renegade の価格改善を確認できる可能性があります。
1. マーケットメーカー。あるマーケットメーカーが資産をロングし、別のマーケットメーカーが同じ資産をショートしている場合、トレーディングデスクは匿名で 2 つのポジションを互いに相殺し、公開取引のスプレッドを負担することなくポジションのバランスをとることができます。
2. OTC オーダーテイカー。テイカーは、OTC スプレッド手数料を負担することなく、ダークプールに仲値で直接注文を発注できます。
3. AMM の注文担当者。オンチェーン DEX を通じて一度に 5,000 ドルを超える送金を行うトレーダーは、価格に重大な影響を与えることが多く、MEV マーカーによって板挟みになり、裁定取引による損失が生じます。 Renegade を使用すると、取引は常に仲値で実行されることが保証されます。
4. プライバシーを意識した暗号通貨ネイティブ。 Renegade は完全に匿名のままであるため、第三者は取引や支払い履歴の詳細を見ることができません。
6. トークンとプロジェクトの進捗状況
Renegade プロジェクトには現在トークン情報がありません。Renegade は現在内部テストネットにあり、パブリック テストネットは 2023 年の第 2 四半期にリリースされる予定です。
7. コアチーム
クリストファー・ベンダー：レネゲイドの創設者。
米国バークレー校で純粋数学とコンピュータサイエンスを学ぶ。私はバークレーで機械学習、Accel Scholars、およびバークレー AI 研究に携わっています。 Nuro と Tesla Autopilot で働いていました。都市資産の市場を作ることで政治的インセンティブを調整する試みが行われてきた：CityStocks。 Tornado Cash のポートが Solana にリンクされ、Solana ネットワーク上で最初のゼロ知識アプリケーションである Otter Cash が誕生しました。電子メール: chris@renegade.fi
ジョセフ・クラウト：レネゲイドの創設者。
米国バークレーでコンピューター サイエンスを勉強中、電子メール: joey@renegade.fi
Github 上の複数のプロジェクトでの開発経験: https://github.com/joeykraut
8. 資金調達情報
2023 年 2 月 20 日の公開情報によると、Renegade は、Dragonfly Capital と AngelList 元 CEO の Naval Ravikant、Balaji Srinivasan と Lily Liu、Robot Ventures の Tarun Chitra、およびSymbolic Capital Partners の Tagomi Bhargava 氏と Lev Livnev 氏も投資に参加しました。
9. 関連リンク
公式サイト：https://renegade.fi/
ツイッター：https://twitter.com/renegade_fi
サブスタック：https://renegadefi.substack.com/
Github: https://github.com/renegade-fi
ホワイトペーパー: https://renegade.fi/whitepaper.pdf
ディスコード：https://discord.com/invite/renegade-fi
メールアドレス: chris@renegade.fi